北上資金被市場(chǎng)稱之為聰明資金，買進(jìn)賣出會(huì)比國(guó)內(nèi)資金早半拍，在于部分國(guó)內(nèi)資金跟隨北上資金操作，屬于抄作業(yè)式投資。

寧德時(shí)代是創(chuàng)業(yè)板一哥，按照最高股價(jià)579.6元計(jì)算總市值高達(dá)13505億元，但是市盈率也接近170倍，雖然國(guó)內(nèi)部分專業(yè)人士認(rèn)為不能看市盈率炒股，作為小散，我是依然看重市盈率的。寧德時(shí)代究竟有沒有泡沫，公說公有理婆說婆有理，樂觀者認(rèn)為股價(jià)還可以漲，謹(jǐn)慎者先離場(chǎng)再說。

上半年市場(chǎng)最大的熱詞是大宗商品價(jià)格上漲，帶動(dòng)原材料價(jià)格大漲，寧德時(shí)代電池包或者說電池系統(tǒng)成本，原材料占據(jù)了80%，上游材料價(jià)格上漲對(duì)寧德時(shí)代成本上漲構(gòu)成較大的壓力，是不是能夠通過電池系統(tǒng)漲價(jià)轉(zhuǎn)嫁成本，中報(bào)沒有公布，很難準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，但我個(gè)人認(rèn)為，要全部轉(zhuǎn)嫁成本存在難度。

根據(jù)媒體測(cè)算，上周北向資金減倉(cāng)寧德時(shí)代462.78萬股，減倉(cāng)金額達(dá)25.70億元。，實(shí)際上不僅僅是北上資金建倉(cāng)，兩融資金也在檢查，筆者在《未公布中報(bào)預(yù)告的寧德時(shí)代下跌背后存在啥隱憂》中統(tǒng)計(jì)了數(shù)據(jù)，從7月9日的82.6億元快速萎縮到78億元。

兩融資金和北上資金對(duì)于股價(jià)走勢(shì)相對(duì)敏感，高位減持，可能需要引起我們足夠的重視。

中國(guó)平安是一家藍(lán)籌股，也有人歸屬于白馬股，股價(jià)跌幅比較大，已經(jīng)回落到60元以下，有人喊出60元以下是中國(guó)平安是黃金坑，保險(xiǎn)股票下跌與債券價(jià)格下跌不無關(guān)系，也與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)抱團(tuán)炒作新賽道有關(guān)系，與15年走勢(shì)類似，15年是中小市值科技股上漲，茅臺(tái)等大盤股走勢(shì)偏軟，現(xiàn)在是所謂新賽道大漲，藍(lán)籌股疲軟下跌，有過之而無不及。大跌的中國(guó)平安是跌出了投資價(jià)值，但是不是能夠就此逆轉(zhuǎn)，存在未知數(shù)。

北上資金是一種長(zhǎng)線資金，不太在乎股價(jià)短期波動(dòng)，而是看重長(zhǎng)期持股價(jià)值，很多時(shí)候無法仿效，上周北向資金增持中國(guó)平安2752.80萬股，合計(jì)加倉(cāng)金額達(dá)16.28億元。從長(zhǎng)期持股來看，是可以獲得收益，但短線看，未必如此，

以上是個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。