股票漲跌的本質，是買賣供需。

這就解釋了為什么熱門股更容易漲，冷門股更容易跌。

同時也印證了上漲途中，量不停，價不見頂，下跌途中，量不縮，價不見底。

股票的上漲下跌，背后都是市場資金。

股票市場本質上就是一個資金為王的交易市場，而我們平時說的個股基本面，本質上只是給資金做價值參考的基準而已。

同樣的，所謂的題材熱點，也是資金衡量交易價值的另一個維度。

資金對于個股的追逐，本質上并不是題材，也不是業績，而是賺錢效應。

資金買入股票是為了賺錢，賣出股票是為了少虧錢，僅此而已。

交易市場但凡看透了本質，往往會更容易賺到錢。

股票交易的本質和規律

任何等價交易的本質，其實都是買賣供需的再平衡，股票交易更不例外。

股票本身具備一個特性，就是總體股份基數的有限性。

拋開送股、配股、增發，一只股票的流通股份，在某個時間點是有限的。

這就說明，只要資金足夠多，多到可以買下所有的股份，讓這個股票的流通股份出現供不應求，股價一定水漲船高。

反之，如果這個市場交易冷清，股票沒有人買入，最極端的情況，賣出少量的股份，都能讓股票直接出現跌停。

可以說，市場的資金決定了趨勢，買賣供需決定了具體的價格。

說股票是被資金“操縱”的結果，其實一點都不夸張。

其實在市場經濟之下，股票的價格，就應該是市場決定的。

當然，操縱股價本身是違法的，所以絕大部分股票，是通過資金間的共識，去影響股價的。

所謂資金間的共識，就是對于某只股票的價格預期產生了一致的看法，并且一致性的進行買入賣出，從而起到對股票價格的影響。

也就是我們常看見的股票炒作，其實大部分都是資金間“說好的”。

同樣的，一只股票跌跌不休，股價屢創新低，其實也是資金間達成共識，一并撤退的結果。

當沒有主力資金愿意買入這只股票，只有散戶稀稀拉拉的接盤時，股價屢創新低就成必然了。

股票市場的資金，本質上追逐的都是賺錢效應，資金都愿意往錢多的地方聚集。

你在我在大家在，資金聚集更容易形成賺錢效應，形成趨勢。

而當賺錢效應消失，資金爭先恐后的蜂擁而逃，誰走的慢誰就虧錢。

交易市場本身的規律如此，尤其是在只能單邊做多的市場里，這種資金群聚的效應，更是體現的淋漓盡致。

強者恒強的投資之道

在股市中折騰久了，很多股民都會發現很多股票會存在強者恒強的現象。

這其實也是股票交易的規律決定的。

散戶在股票交易中會存在一個致命的誤區，就是恐高，也就是經常把股票賣飛。

這種現象的背后其實是對資金規律的不熟悉，對于資金趨勢的研判把握錯誤導致的。

很多人習慣性的用估值理論，或者單純的價格理論，去判斷股票的上漲幅度。

這只是某些股票合理的價格區間，對應的一種判斷方式。

超過這個價格區間風險會增加，但不代表股價就一定會出現下跌。

資金之所以會不斷追逐，讓價格越來越高的原因，其實有兩個。

第一，相對的安全性。

股票價格的高低，并不是衡量交易短期安全性的主要判斷標準。

資金引發的成交量，才是判斷資金安全性的主要標準。

短線資金追求的安全性，是有資金接盤。

產生更大損失的，并不是股價可能會出現多少的下跌，而是能不能全身而退。

第二，潛在的收益性。

我們都知道，股票最大的收益性就是每天漲停。

每天漲停的背后，是資金每天的封板，市場籌碼的惜售，供不應求。

如果沒有足夠的資金，足夠的成交量，又如何能保證每天的漲停，甚至連續上漲都很困難。

短線交易的資金，賺不到錢就會撤，并沒有太多的耐心。

所以賺錢效應一旦消失，就容易出現短線資金的踩踏。

換句話說，所謂熱門題材，高業績，高分紅，高送轉，甚至重組并購，其實都是吸引資金聚集的原因。

為什么有些消息一出，股價高開低走，就是資金不愿意聚集，不追逐的原因。

通常來說，下跌通道中的個股，突發利好更容易走出出貨行情，因為套牢盤太多，拋壓太大。

震蕩橫盤或者本身在上升通道中，出現這種情況的相對少一些。

除了強者恒強以外，有一條也必須牢記，就是資金辨別個股好壞的能力遠比散戶更強。

散戶認為會漲，只是一種期待，資金認為會漲，才能真正影響股價。

跟隨資金的投資之道

趨勢投資，是跟隨資理財序資之道。

只不過，趨勢分為大趨勢小趨勢，短趨勢長趨勢，是完全不同的。

簡單的聊聊短線趨勢的資金操作模式和長線趨勢的資金操作模式。

喜歡做短線的，都知道短線喜歡炒作熱點題材，炒作的資金以游資為主力，私募資金，還有民間的聚集性資本。

短線趨勢的主宰，其實就是量能趨勢。

當然，量能本身是有交易極限的，并不是會無限制放大，因為流通盤就那么多。

但是隨著股價的上漲，市值的上漲，需要的資金量其實還是在不斷上漲的。

短線交易，不用去在意所謂主力資金如何折騰，只要接盤的總資金量能夠保持高位，或者說比賣出的總資金量更大，股價就會上漲。

因為資金不停進入，實際在流通交易的籌碼，一定是越來越少了。

真實流通市值，或者說換手率，才是所需的資金量。

因為散戶的資金量相對有限，所以大資金參與越多，上漲的機會就越大。

另外要注意的，就是賺錢效應的延續性。

成交量和賺錢效應一并消失的，因為賺不到錢，資金就會不斷流出，然后形成了短期的調整趨勢。

這意味著一段行情，就這樣結束了。

短線交易，資金幾乎不會鎖倉，見利就走是大概率事件，除非出現連續漲停。

長線趨勢，最重要的并不是量能，而是鎖倉資金量。

相比短線資金快進快出，長線資金明顯就要安分很多。

長線資金的運作周期特別長，有一部分的長線資金，甚至只買不賣。

所以，長線牛股在上漲中，并不需要持續放量，而是放量縮量交替。

原因是在不同的價格區間，會產生不同的資金分歧。

部分資金離場后，入場資金再次鎖倉，延續上漲趨勢。

長線趨勢的個股，成交金額可能不低，但往往換手率都比較低，因為大量資金的鎖倉，導致籌碼流通越來越少。

長線資金入場看中的是業績標準，只要業績符合預期，資金就會長期持有。

一旦大量資金選擇長期持有，供需平衡被破壞，股價自然會穩步推進了。

長線和短線的資金玩法，截然不同，但本質上都是通過改變籌碼和資金供需，來改變總體行情的趨勢的。

跟隨資金之前，要明白跟隨的是什么樣的資金，明確自己要做短線長線，因為策略完全不同。

還有一個重點，就是散戶在盤內對于資金的感受往往不準確，要明確資金方向，往往會滯后。

資金永遠是在場外，場內的拿著籌碼的人，是很難感受到的，只能通過一些蛛絲馬跡，去做大概率的預判。

所以，想要緊緊跟隨資金的腳步，難度還是很大的。

最后聊一點，就是關于資金周期的。

盛極必衰，衰極必勝，在股票交易中也是同樣的規律。

資金是有周期的，上漲周期中是資金泛濫的情況，下跌周期就對應資金緊缺的情況。

從宏觀層面，對于市場總體流動性進行預判，可以明確資金周期，更容易賺到錢。

投資始終是個概率問題，所有的一切分析，都只是為了增加投資成功率，努力取得大概率的收益。