什么是類貨基？

哈嘍大家好，我是小編，上周我們講了什么是貨幣基金。最后小編說，現在貨幣基金的收益率實在是太低了。所以這一期就和大家講一種，很像貨幣基金，但是收益又比貨幣基金高一點的銀行發行的一種理財產品，那么這種產品現在市場上大家都親切地稱為“類貨基”。實際上它的學名，應該叫做現金管理類產品。為什么它跟貨幣基金的性質差不多，但名字不一樣呢？這是因為它們的發行主體不一樣：貨幣基金是由基金公司發售的，而銀行發售的產品是不能叫XX基金的，所以它就叫做現金管理類產品。

從去年監管層開始對貨幣基金加強限制之后，銀行就開始大力推行它們的“類貨基”產品，想從廣大的貨基市場分一杯羹。下面我們就來仔細地分析一下，貨幣基金和銀行的類貨基產品都有什么區別。

“類貨基”比貨幣基金多了哪些投資優勢？

1）投資范圍廣

它們兩個首先最根本的區別是投資范圍的不同。上次我們說到，貨幣基金之所以非常安全，是因為監管部門對它的投資范圍有很嚴格的期限和評級的限制。比如貨幣基金可以投資一年以內到期的銀行存款、或者央行的票據，和國債這些產品。這些產品“類貨基”都可以投資，但對期限就沒有那么嚴格的限制。

但是光靠這些產品，“類貨基”是達不到4%的收益率的，超過一半的“類貨基”資金都會主投一些政策性金融債、企業債，還有其他一些債權類產品。很多“類貨基”產品有近30%的資金都投在企業債等債券資產上的，這個比例還是比較高的。

2）收益更高

總的來說，銀行發行的“類貨基”產品不歸證監會管，所以它的投資品的期限和范圍都更加寬松，相對的收益也就高。現在大部分這些“類貨基”產品收益都在3.5上下，最高的可以達到4.2%。這個收益率跟現在很多公募貨基3.0%上下的收益相比就相當的具有吸引力了。說完了投資標的的不同和收益的不同，我們就來說一說安全性和流動性。

3）安全性不減

首先來看安全性，其實貨幣基金和“類貨基”都屬于非保本浮動收益的投資產品，再加上它們的投資范圍有那么些許不同，所以在安全性上“類貨基”和貨基是差不多的。相信大家在剛開始買貨基的時候都是余額寶吧，都是看著馬云爸爸，馬云爸爸的公信力一定是非常強的。同理，這些“類貨基”都是銀行發行的，相信宇宙行、建行、招行這些銀行在大家心目中的靠譜程度應該和馬云爸爸是不相上下的吧。所以在小編看起來，“類貨基”產品的安全性其實和貨基是一樣的。

4）流動性更強

我們再來說流動性。流動性上，每個銀行推出的產品有些許差別，但基本都是T+0和T+1的贖回制度，這個和貨基是一樣的。但是在贖回額度上，“類貨基”的優勢就非常明顯了。現在大部分“類貨基”產品都可以保證實時50萬、100萬，甚至200萬贖回到賬的，這個比起貨幣基金T+0只能贖回1萬的額度真的是非常方便了。

“類貨基”是完美的嗎？

劣勢：投資門檻較高——1萬元起購，最低留存份額1萬元

不過“類貨基”的門檻是比貨幣基金要高一些，它的起存點是1萬元。所以積蓄超過一萬元的小伙伴，就趕緊把錢從貨幣基金挪到這個收益比較高的“類貨基”里吧。如果你的存款還不到1萬呢，你就一定要好好的開源節流。小編相信你很快就會有自己的第一個1萬元的。

“類貨基”產品和貨幣基金還有一些不同的地方，比如“理財新規”為了降低銀行理財的流動性風險，最近把“類貨基”的最低留存份額從1000元提高到了1萬元。這是什么意思呢？就是比如說你在“類貨基”賬戶里存了2萬塊錢，你現在想取出1萬1千塊錢是不行的，因為這樣的你的賬戶里就只剩9000塊錢了。所以你要么少取1000，只取1萬塊，讓你的賬戶還存有1萬塊錢，要么就把兩萬塊錢全部取走。就是說，你的賬戶里最少要有1萬塊錢的存量。

所以總結一下，“類貨基”的流動性和貨基是不相上下的。而它的收益比貨基高，但它的劣勢是門檻也相對高一些。“類貨基”和銀行的其他理財產品比起來，優勢就是流動性強，但收益又比一些長期的銀行理財低一些。

小編個人是非常推薦這種“類貨基”的理財產品的，因為現在貨基的收益率實在是太低了。但大家在購買的時候也要具體情況具體分析，因為每個銀行的“類貨基”產品都有細微不同。比如小編買的那款產品，是每月的第一個交易日來發送上個月整月的收益。所以你平時點到自己的產品列表時候，你看到的每天收益都是待發放收益多少多少。所以如果你買到了這種產品，有的小伙伴可能習慣了余額寶時代，就是每天打開手機，誒我多了十塊錢！就會比較開心，現在就要慢慢調整心態。

比如說有的產品收益就是按月發放的，再比如說有的產品你買完后當時就開始計息，但是遇到了節假日，你的利息收益展現在面前是有延遲的。但是為了更高的收益，這些轉變都是可以忍耐的。