基金組合服務(wù)在國內(nèi)發(fā)展不順利。近兩年，很多創(chuàng)業(yè)公司和傳統(tǒng)金融機構(gòu)都在推基金組合服務(wù)，但成效并不大。沒有出頭的創(chuàng)業(yè)公司就不說了，以零售銀行聞名的招商銀行去年推出了“摩羯智投”并花大力氣推廣，截止到2017年8月才做了50億規(guī)模。50億說實話很少，但已經(jīng)是國內(nèi)規(guī)模最大的智能投顧了。

公募基金行業(yè)發(fā)展得不夠，基金組合服務(wù)也不會發(fā)展得很好。皮之不存毛將焉附。2016年底，美國股市市值大約30多萬億美元，投向美國股票市場的共同基金規(guī)模大約8萬億美元，共同基金持股的市值占比大約25%。同期，A股市值大約55萬億（流通市值大約40萬億），而股票型公募基金才7000億左右，股票型公募基金的持股市值占比僅為百分之一點幾?？紤]到2萬億的混合型基金中有相當(dāng)一部分也是投向A股，公募基金持股市值也不會超過5%。就算再把基金專戶加上，估計也不會超過10%?？匆幌律磉呝I股票型和偏股型基金的人的數(shù)量，就知道公募基金還沒有成為一種普及化的投資方式?；鸾M合服務(wù)是依托于公募基金的，就更加沒有普及了。

基金組合服務(wù)和公募基金不夠普及的原因，一是投資者教育欠缺，對公募基金認識不夠；二是國內(nèi)實際利率較高，公募基金在收益上沒有太多優(yōu)勢；三是房地產(chǎn)的擠占效應(yīng)，中產(chǎn)階級買剛需住房、高凈值人群買投資性房產(chǎn)，剩下能夠用來投資公募基金的錢就少了。

隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變化，公募基金的規(guī)范優(yōu)勢和普惠優(yōu)勢將會得到更好的體現(xiàn)，行業(yè)將會有更好的發(fā)展，基金組合服務(wù)也會有更大的發(fā)展空間。