理財(cái)序理財(cái)1月5日訊 基金定投作為懶人理財(cái)神器，越來(lái)越受到理財(cái)小白的追捧。不但能起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，還能通過(guò)時(shí)間平滑風(fēng)險(xiǎn)，享受到市場(chǎng)的紅利。

對(duì)于缺乏理財(cái)知識(shí)的小白來(lái)說(shuō)，基金定投可以說(shuō)簡(jiǎn)單粗暴。只要按照投資紀(jì)律，定期定額投入，不用盯盤(pán)，不用深度研究行業(yè)，可謂懶人投資理財(cái)利器。

臺(tái)灣蕭碧燕從不買股票，只投資基金，17年賺了上千萬(wàn)的收益。她在談到基金定投的時(shí)候，提到“專挑股票型基金”“停利不停損”“不在乎過(guò)程，只在乎結(jié)果”等原則。

對(duì)于基金定投，這些原則應(yīng)該怎么實(shí)踐呢?

1、基金定投做好投資5-7年的準(zhǔn)備

臺(tái)灣基金教母蕭碧燕的定投原則，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是傻傻的買、聰明的賣、穩(wěn)穩(wěn)的賺。

在我們的印象里，我國(guó)的股市牛短熊長(zhǎng)，經(jīng)歷一個(gè)完整周期大約需要5-7年。 比如2007年的牛市之后，開(kāi)始一段漫長(zhǎng)的熊市，直到2015年的牛市，這輪牛熊周期經(jīng)歷了8年的時(shí)間。

所以說(shuō)，基金定投是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，如果你在基金虧損的時(shí)候，選擇現(xiàn)金流斷供，那么收益往往不會(huì)理想。

因?yàn)椋鸲ㄍ妒峭ㄟ^(guò)時(shí)間平滑掉基金的風(fēng)險(xiǎn)，拉低基金的成本，獲得更多籌碼。這樣才能在牛市來(lái)臨時(shí)候，贖回獲利。

2、基金定投要停利不停損

之前，在討論基金定投的時(shí)候，有人詢問(wèn)關(guān)于基金止盈止損的問(wèn)題。對(duì)于基金定投而言，通常我們不會(huì)設(shè)置止損點(diǎn)，但會(huì)設(shè)置止盈點(diǎn)，也就是通常所說(shuō)的停利不停損。

那么，問(wèn)題來(lái)了?為什么基金定投設(shè)置止盈點(diǎn)，不設(shè)置止損點(diǎn)呢?

我們知道基金定投是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，往往通過(guò)5-7年的時(shí)間來(lái)平滑風(fēng)險(xiǎn)，在熊市的時(shí)候，買入更多的籌碼，到牛市來(lái)臨的時(shí)候賣出獲利。

我們通過(guò)數(shù)據(jù)能一目了然的看出結(jié)論。

上證指數(shù)2007年到2015年8年止損數(shù)據(jù)

2007年我國(guó)股市點(diǎn)位達(dá)到頂點(diǎn)，然后進(jìn)入漫漫熊市，一直到2015年的，這8年是一個(gè)相對(duì)完整的牛熊周期。

從上圖的數(shù)據(jù)來(lái)看，設(shè)置止損的基金定投策略的收益，往往不如不止損的基金。正是這種不止損，拉低了我們定投的成本，在低位獲得更多籌碼。

股市大跌的時(shí)候，我們應(yīng)該做的是，是加倉(cāng)、加倉(cāng)、加倉(cāng)，而不是停止定投。

上證指數(shù)2007年到2015年8年的止盈數(shù)據(jù)

通過(guò)上圖的數(shù)據(jù)，我們可以看到2007年-2015年這個(gè)牛熊周期，止盈收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于不止盈。我們一直強(qiáng)調(diào)，基金定投是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，但不意味著我們把基金永遠(yuǎn)握在手里。

如果我們熬過(guò)了熊市，而沒(méi)有在牛市及時(shí)止盈贖回，那么我么可能會(huì)陷入新一輪的熊市虧損。所以，你可以根據(jù)自己的收益目標(biāo) ，及時(shí)止盈。

其實(shí)30%—50%也蠻不錯(cuò)的，如果是中小盤(pán)成長(zhǎng)股，其實(shí)翻倍也不難。

基金定投停利不停損，但是應(yīng)該怎么判斷決策呢?

方法包括大盤(pán)點(diǎn)位、市盈率等方法，我通常會(huì)采用大盤(pán)點(diǎn)位的方式，簡(jiǎn)單便于執(zhí)行。知名財(cái)經(jīng)評(píng)論家水皮說(shuō)過(guò)，3500點(diǎn)是大盤(pán)的價(jià)值中樞。

那么，大盤(pán)3500點(diǎn)以下，我們可以放心定投，如果大盤(pán)跌破3000點(diǎn)，越跌越買，獲得更多籌碼。

大盤(pán)3500點(diǎn)以上繼續(xù)定投，4000點(diǎn)以上減少定投的金額，4500點(diǎn)以上可以考慮著手分批贖回了。大盤(pán)如果繼續(xù)往上走，看他們狂歡就可以啦。

基金定投長(zhǎng)期投資才會(huì)見(jiàn)成效，虧損的時(shí)候不要停止定投，要堅(jiān)持定投，甚至在跌幅較大的時(shí)候敢于加倉(cāng)。牛市到來(lái)的時(shí)候，及時(shí)止盈，不貪戀市場(chǎng)的瘋狂。

3、定投選擇什么類型的基金呢?

基金定投通過(guò)時(shí)間平滑基金的風(fēng)險(xiǎn)，拉低基金的成本。所以，我們?cè)谶x擇基金的時(shí)候，應(yīng)該選擇標(biāo)準(zhǔn)差較大的基金，換句話說(shuō)，就是波動(dòng)較大的基金。

這樣的基金熊市跌得厲害，牛市漲幅較多，更能實(shí)現(xiàn)基金定投的目的。

股神巴菲特從不向人推薦股票，卻在不同場(chǎng)合推薦指數(shù)基金。雖然說(shuō)指數(shù)基金更加適合美國(guó)的市場(chǎng)，但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)基金的波動(dòng)性大、永久性、費(fèi)率低同樣具有優(yōu)勢(shì)。

實(shí)際上股票基金、混合型基金都可以作為定投的目標(biāo)。

4、基金定投的定期檢視、復(fù)盤(pán)

基金定投通常需要5-7年，至少是3-5年，那么，我們有必要對(duì)基金做定期的檢視與復(fù)盤(pán)，比較基金與同類基金或者上證指數(shù)之間的差距，是不是能夠跑贏大盤(pán)。

如果你選擇的基金長(zhǎng)期得不到提升，那么你就需要分析原因，是基金經(jīng)理的問(wèn)題，還是行業(yè)問(wèn)題，亦或是黑天鵝事件……避免淪為僵尸基金。

基金檢視的周期不能太短，短期畢竟影響因素太多，我覺(jué)得3個(gè)月、6個(gè)月都比較合適，這樣可以通過(guò)一段較長(zhǎng)的時(shí)間通盤(pán)考慮基金的整體情況。

還有一點(diǎn)注意的是，選擇一支基金以后就要持有一段時(shí)間，不要頻繁的操作，可能光手續(xù)費(fèi)就是一筆不小的開(kāi)支了。