大部分人對(duì)銀行理財(cái)和股票基金都存在一個(gè)初始印象，即銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)低收益低，基金股票風(fēng)險(xiǎn)高收益高。但事實(shí)上，銀行理財(cái)和基金都有各自的產(chǎn)品種類(lèi)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也是從低到高各類(lèi)都有，銀行理財(cái)產(chǎn)品可劃分為五個(gè)等級(jí)，是可以滿足不同類(lèi)型客戶(hù)的不同需求的，大家所熟悉和接觸最多的基本都屬于R3及以下的中低風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，而基金產(chǎn)品中，貨幣基金和債券基金一般屬于中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，就相當(dāng)于是銀行理財(cái)產(chǎn)品中的R2級(jí)。

手里有20萬(wàn)，需要考慮的主要有兩點(diǎn)，分別是這筆錢(qián)的流動(dòng)性需求，本人能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力。

1.資金流動(dòng)性需求。20萬(wàn)是否是閑置資金，這一點(diǎn)也是需要考慮的，畢竟許多理財(cái)產(chǎn)品都是有投資期限的，一旦投資，這筆資金短期內(nèi)無(wú)法贖回，一定要等到產(chǎn)品到期；而買(mǎi)賣(mài)基金一般都是建議大于7天（7天內(nèi)贖回可能利潤(rùn)還不夠支付手續(xù)費(fèi)），資金流動(dòng)性就比較強(qiáng)，所以如果20萬(wàn)是閑置資金，那么選擇銀行理財(cái)、大額存單（一般是20萬(wàn)起）也是可以的。

2.本人能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力。個(gè)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力、對(duì)這筆資金的預(yù)期收益、心理素質(zhì)都是不一樣的，有些人可以接受15%左右的虧損，有些人超過(guò)5%的虧損就開(kāi)始輾轉(zhuǎn)反側(cè)。抗風(fēng)險(xiǎn)能力高的人，可能這20萬(wàn)都會(huì)用來(lái)做激進(jìn)型投資，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，對(duì)自己的心理預(yù)期值就是哪怕20萬(wàn)虧損80%也無(wú)所謂，畢竟這部分人覺(jué)得后續(xù)自己是能夠在不久后又賺回來(lái)的。

理論上看，一般的銀行理財(cái)并不能保值，只能說(shuō)是減少貶值，不過(guò)如果本人訴求就是零虧損，那么就選擇銀行理財(cái)，積少成多。如果愿意接受一定的中低風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇基金定投，選擇長(zhǎng)期數(shù)據(jù)比較穩(wěn)定的優(yōu)良基金進(jìn)行每個(gè)月的定投，定投兩年之后也是能獲得較好收益的，而且基金定投相對(duì)于一些初級(jí)投資者來(lái)說(shuō)，也不需要太多專(zhuān)業(yè)的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，還是比較推薦的。

總而言之，不能單看資金量來(lái)選擇是銀行理財(cái)還是基金，還要去考慮這筆資金的流動(dòng)性需求，投資理財(cái)，也不一定只是簡(jiǎn)單的銀行理財(cái)和基金二選一，大家要根據(jù)自己的能力和情況選擇適合自己的投資組合，打造高效配置。