據(jù)螞蟻金服今年的官方發(fā)布宣稱：今年新的戰(zhàn)略平臺(tái)，是將攜帶花唄等業(yè)務(wù)，尋求銀行等多方金融機(jī)構(gòu)的合作。

而實(shí)際，螞蟻金服旗下的借唄，就已經(jīng)在去年年初時(shí)，正式接入了多方金融平臺(tái)一起合作放貸，而最近開始想要接入的花唄業(yè)務(wù)的意向客戶，則是更多的放在了城鎮(zhèn)商行這一類的銀行上面。

據(jù)第三方媒體報(bào)道，就在今年的一月份，單單一家股份制銀行在借唄平臺(tái)上，貸款余額就已經(jīng)達(dá)到二百億。

但是這僅僅只是表面，為了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)螞蟻金服來講，一定要突破杠桿率的限制，才能滿足大量的存量客戶和新增加的借款人。

所以，螞蟻金服后續(xù)，一系列的改革也是理所當(dāng)然了，在去年年尾，螞蟻金服就已經(jīng)對(duì)旗下的2個(gè)進(jìn)行小貸的公司，為期增加投入了120億的資金，后續(xù)，又如上述介紹的那樣，又將為花唄和借唄，尋求新的戰(zhàn)略伙伴。

但截止到現(xiàn)在，關(guān)于具體的合作方式，螞蟻金服這邊并沒有向大眾透露花唄的任何消息，但是，根據(jù)去年借唄的合作案例，我們也能從中摸索出一二來。

借唄自從轉(zhuǎn)向?qū)で蟠笮凸煞葜沏y行合作之后，一些之前合作過的小貸平臺(tái)就基本被砍掉了，借唄的合作伙伴除了有中郵這種持牌的大消金公司以外，也有廣發(fā)等多家的傳統(tǒng)銀行，之后，也在把觸角伸向全國(guó)的多家商行。

而在合作過程中，基本上所有環(huán)節(jié)都有參與，例如風(fēng)控、催收等環(huán)節(jié)，對(duì)不同的合作平臺(tái)針對(duì)的方法也有差異，根據(jù)負(fù)責(zé)人的介紹，螞蟻金服在和多方平臺(tái)對(duì)接資金時(shí)，是采用在網(wǎng)商銀行建立一個(gè)雙方都可以共同管理的對(duì)公賬戶。

合作方把資金打到這個(gè)賬戶之后，是需要授權(quán)給借唄，然后借唄才可以進(jìn)行直接扣款，進(jìn)而將資金發(fā)放給借款用戶，而當(dāng)記者問起，具體的對(duì)外合作內(nèi)容時(shí)，負(fù)責(zé)人表示具體細(xì)節(jié)內(nèi)容不便回答。

市面上也有把借唄和微粒貸作比較，兩者最大的區(qū)別在于，微粒貸做的一直是白名單用戶，額度也比借唄略高一點(diǎn)，大概為八千元左右，微粒貸的風(fēng)控主要是依賴銀行，需要按照出資的比例，來接受一定的損失。

而借唄的獲取利潤(rùn)的來源，主要是合作方收取貸款費(fèi)用，螞蟻金服從中收取一定數(shù)量的固定比例收益，收益大概有0.3左右。

所以不管從任何角度來看，合作放貸都是借唄實(shí)現(xiàn)雙方共贏的好方法。

據(jù)某雜志統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，在今年的第一季度，螞蟻金服就發(fā)放了200多億的人民幣同消費(fèi)者貸款類的證券，但后續(xù)由于監(jiān)管這一塊，所以也導(dǎo)致了螞蟻金服的融資方式受到了限制。

所以后續(xù)，螞蟻金服為小貸公司加資到120億，但2.3倍的杠桿率還是不夠支撐螞蟻金服那龐大的，以億來計(jì)算的業(yè)務(wù)需求。所以，螞蟻金服后續(xù)將目光轉(zhuǎn)向其他的金融平臺(tái)，不但可以滿足新加入用戶的信貸需求，還能化解儲(chǔ)存用戶所帶來的杠桿危機(jī)。

對(duì)于合作方來講，螞蟻金服開放的借唄和花唄這兩個(gè)平臺(tái)也為其帶來了巨大的業(yè)務(wù)量，在一定程度上也幫到了業(yè)務(wù)拓展受到限制的網(wǎng)點(diǎn)城商行，讓他們得益于可以逐步讓風(fēng)控系統(tǒng)加以改善，也為領(lǐng)域里別的業(yè)務(wù)起到主推作用。

就針對(duì)目前現(xiàn)狀來看。借唄以及花唄這類的熱門產(chǎn)品，都可以短時(shí)間幫助金融機(jī)構(gòu)得以進(jìn)入市場(chǎng)，但是，如何降低或者是取消對(duì)這些渠道的依賴性，這是一個(gè)值得考量的問題。

而141號(hào)文件帶來的凜冽寒風(fēng)還在持續(xù)中，監(jiān)管層的要求也會(huì)越來越嚴(yán)苛，存在僥幸心理的平臺(tái)，也早已不適于生存在今年。