隨著一定斜率上漲的盈利曲線，對每一個交易者來說，應該都是夢寐所求的東西。

而這條逐漸上升的盈利線，基本上就可以代表一個交易者已經達到了穩定盈利的狀態。

把一個考察期內所有的交易，包括盈利和虧損的交易的結果，進行一個績效的綜合，其結果發生了盈利，也只能證明你在這個單元考察期里，實現了盈利，而并非真正意義上的穩定盈利。只有把數個單元的考察期的績效績效作一個綜合后，交易的績效隨著一定增長率，形成一個完美上漲的盈利線后，才算是真正的穩定盈利。

下圖是一張穩定盈利的曲線圖，來自一個外匯實盤交易者：

這是一個準確的穩定盈利曲線圖。總計完成了2415次交易，其中盈利的次數為1644次，虧損的次數為771次，勝率為68.07%。當然里面還有一個重要的點，就是最大盈利為1400.48美元，最大虧損為361.72美元，最小的盈利為14.45美元，最小的虧損為14.03美元。適度的勝率和合理的盈虧比，使這個資金賬戶已經步入穩定盈利的階段了。

這才是穩定盈利，涵蓋了足以驗證勝率和盈虧比的充足的交易次數，沒有出現較大幅度的盈利的回撤，有效地控制了虧損的風險，按照這樣的資金增長率，完全可以達到長期穩定盈利。

一，在考察穩定盈利時，為什么一定要考察勝率？

勝率是交易達到穩定盈利的一個很重要的保障。

過高的勝率，甚至100%的勝率是難以企及的。在交易中一個非常高的勝率，并非是一件有利于交易的事情。當你追求高勝率時，就會喪失掉很多試錯式交易的機會，錯失了交易的最佳位置，對于盈利是沒有好處的。

利弗莫爾認為，如果不能買在趨勢開始的位置，這個交易是很難完成的盈利的。

而趨勢起始點，不是猜出來的，要靠試錯交易去找到。當然這種試錯并不是沒有保障的，而是要通過糾錯和止損來保證交易的結果。而試錯就會導致勝率的下降，就無法得到一個高的勝率。但是，如果一味追求高勝率，就很難看趨勢起始點，也難得到最大的盈利。

因此，在交易中高勝率是不可取，但是低勝率也是同樣不可取的。

過于低的勝率，可能導致最后的交易績效的虧損。

一般的外匯市場交易者勝率為70%以上，這樣的勝率就能保證交易的穩定盈利。

二，最大虧損是不是控制在一個有效的范圍里？

在上圖中，原始資金量為35000.00美元，按照合理的資金管理，交易的最大頭寸應該為3.5手，而每一次交易允許的最大虧損為1100美元。可以看出這個交易者，完全按照資金管理的方式，控制了交易的虧損。

交易制勝的法寶是虧小賺大，有效地控制最大虧損就是為了達到虧小賺大的目的。

一些不能完成穩定盈利的交易者，往往會忽視了這一點。

當一次交易出現了錯誤，他們不是依靠止損和糾錯的方式去糾正交易，使交易回到了正確的方向上。他們一般都是不斷地移動止損，結果越虧越多，到了最后，一次大的虧損，導致了盈利曲線陡坡一樣的下滑。而有的人，也會在不斷移動止損中，無法按時繳納頭寸的保證金，遭到了平臺的強平，發生一個嚴重的后果——爆倉。

控制最大虧損的好處不僅僅在于保命，還在于一個數量相對有限的虧損，可以在很少的交易次數中，靠盈利快速的打回。

因此，考察一個交易者是否達到了穩定盈利，必須看到控制虧損的能力。

三，考證一個交易者是否實現了盈利，還要看他盈虧比。

盈虧比應該是一個很好理解的東西了。

把資金簡單地理解為一個蓄水池，在這個資金池子里，接了兩個水管子，一個是盈利的，一個虧損的。盈利的水管子不斷地流入池子中，而虧損的水管子不斷地流出去。

如果流出的虧損大于流入的盈利，這個水池子的水位肯定在一直下降，直到水流干了。

如果流入盈利大于流出的虧損，這個水池子的水位就會不斷上升，直到水池子裝滿了。

兩次交易，做一個簡單的對比后，盈利和虧損形成了盈虧比，這個數值一定要處于一個合理的范圍之上，就是2：1，或者3：1，即使最差的結果也必須為1：1。

雖然只有1：1，但是在勝率為70%的交易中，最后也會實現穩定盈利的。

所以，在考察是不是達到了穩定盈利，2：1以上的盈虧比就一個穩贏的盈虧比。

四，一個穩定盈利的交易者不會犯重倉的毛病的。

要知道穩定，即長時間，而不是一時半會的交易，所以交易者頭寸往往固定在一定的數量上，只有在資金增加至要求許可的位置，才能增加頭寸。

所以交易中，如果一個交易者存在重倉的毛病，即使在以前他已經完成了一個漂亮的盈利曲線，都不能認為它是一個穩定盈利者。

重倉的殺傷力，一旦在失控后，往往是所有人都無法預料的。

我們在觀察了一些交易者的賬戶后發現，當盈利曲線出現了陡坎式的下降或者上漲，這個交易者一定是沒有按照資金管理開倉，而是采取重倉交易，沒有發生想要的資金大幅增長，卻朝著不及預期的方向減少了。

在交易中，不能有一絲一毫的僥幸，任何一次交易都是按照自己的交易系統進行的，這樣的交易最后肯定是穩定盈利的。

所以，發現一次重倉交易者，后續又發現屢教不改，這樣的賬戶即使短期之內出現了盈利，也不能定義為一個準確的穩定盈利者。

當然，我們也要否定那些在交易者縮手縮腳，不敢交易的行為。

按照資金管理，應該開多大的倉位，就應該去執行多大的倉位。那些因為害怕虧損，而不敢布局合理的頭寸，純粹是虧不起，也是盈不起的交易者。這樣的交易者，即使在一定時期，達到了穩定盈利的假象，但是，在進入到了真正的盈利階段時，卻會發生連續的虧損，導致賬戶資金的大幅度回撤。

五，看一個賬戶必須看穩定盈利的態度。

一個賬戶，發生連續數次的盈利，或者發生連續數次的虧損，都是非常正常的。

但是，在連續的虧損的虧損中，虧損的數量仍然按部就班，沒有一次超過了允許的最大的虧損，然后轉向了盈利，那么，這個賬戶的交易就是正常的。

如果在連續的虧損中，有一次的虧損額度超過了允許的最大虧損的幅度，證明交易者在一次交易中玩忽職守，對交易出現了不管不顧的狀況，任由交易的惡果擴大，傷及資金。

同樣，在連續的盈利后，出現了虧損，在正常的范圍內，交易的心態也是正常的。如果出現超出允許的最大虧損的交易，交易者已經走到了志得意滿的時候，無敵于天下了。

一些不正常的交易的結果，所表現出的交易者的心態，往往更能體現一個交易者是不是已經成熟，或者已經達到了穩定盈利。

心態，最能反映一個交易者是不是達到了穩定盈利。

心態不好的交易者是很難完成穩定盈利的。

綜上所述，從適度的勝率，有效控制交易風險，合理的盈虧比，資金管理下頭寸分布，和一個健康的交易心態這些角度去觀察，完全滿足了這些條件后，又有一根按照一定斜率上升的資金的曲線，這個交易者就一定是穩定盈利的。