我們從三個(gè)方面分析理財(cái)產(chǎn)品今后的風(fēng)險(xiǎn)情況及買還是不買。
一、資管新規(guī)實(shí)施后保本理財(cái)產(chǎn)品將逐步退出市場(chǎng)，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)增大
投資者應(yīng)該多看新聞聯(lián)播，了解未來(lái)走向，從而盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。資管新規(guī)實(shí)施后保本理財(cái)產(chǎn)品將逐步退出市場(chǎng)，核心是打破剛性兌付。從個(gè)人角度看，剛性兌付雖然對(duì)投資者有利，但是銀行要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦理財(cái)產(chǎn)品遭遇債務(wù)違約潮，銀行風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。很顯然，銀行不再承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，全部風(fēng)險(xiǎn)都將由投資者承擔(dān)。
之前銀行資金池有一定合理性，可以通過(guò)較高的利率遮蓋虧損，從而實(shí)現(xiàn)剛性兌付。當(dāng)禁止設(shè)立資金池后，每一筆資金盈利還是虧損將一目了然，虧損概率大大增加。
二、理財(cái)子公司紛紛成立，未來(lái)理財(cái)資金還會(huì)進(jìn)入股市，穩(wěn)定盈利難度增加
理財(cái)子公司的成立，使得理財(cái)產(chǎn)品與公募基金的界限進(jìn)一步模糊。大量資金可以進(jìn)入股市，對(duì)股市形成利好，但是對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，賺錢的時(shí)候能拿到極少的盈利，一旦虧損就全部是自己虧的，從這一角度講還不如直接去投指數(shù)基金了。
銀行子公司法律意義上已經(jīng)跟銀行分開(kāi)，即使破產(chǎn)也不會(huì)影響到銀行，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是增加了安全保障。相應(yīng)的，沒(méi)有了銀行信用背書，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)可信度會(huì)降低，一旦子公司比較激進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管控不力，出現(xiàn)較多虧損的概率就會(huì)大大增加。
三、隨著央行降準(zhǔn)釋放流動(dòng)性，理財(cái)產(chǎn)品收益率下降，投資價(jià)值大大降低
目前理財(cái)產(chǎn)品平均收益率基本在4.20%以下，與銀行三年期大額存單利率基本相當(dāng)。需要注意的是，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益不等于真實(shí)收益，由于收益的不穩(wěn)定，連續(xù)購(gòu)買三年理財(cái)產(chǎn)品，最終收益往往跑不贏三年期大額存單。