我們一般在銀行里購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品為銀行的表外理財(cái)，屬于銀行的資管業(yè)務(wù)，跟銀行倒閉沒有多大關(guān)系，該資產(chǎn)不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表。即銀行倒閉，購(gòu)買的表外理財(cái)基本不受影響，也就沒有所謂的賠付，至多是將該業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給下一個(gè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)接管。

我們?cè)阢y行APP或者營(yíng)業(yè)廳購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品主要分為兩大類：一、銀行代銷產(chǎn)品；二、銀行資產(chǎn)自銷理財(cái)產(chǎn)品。

其中代銷產(chǎn)品，比如證券、保險(xiǎn)或基金提供的理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品跟銀行倒閉沒有半毛錢關(guān)系，完全屬于銀行的中間業(yè)務(wù)，銀行只收取銷售服務(wù)費(fèi)，如同廣告費(fèi)用，并不參與理財(cái)產(chǎn)品的管理和運(yùn)營(yíng)。

而在銀行自產(chǎn)自銷的理財(cái)產(chǎn)品中又可分為表內(nèi)理財(cái)和表外理財(cái)，表內(nèi)理財(cái)計(jì)入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，比如結(jié)構(gòu)性存款可以說是表內(nèi)理財(cái)。

結(jié)構(gòu)性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風(fēng)險(xiǎn)低收益+高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的資產(chǎn)組合。如果銀行發(fā)生倒閉，那么存款部分資金是受《存款保險(xiǎn)條例》本息最高50萬的保障，而金融衍生工具部分一般委托給第三方金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)與管理，也不受銀行倒閉的影響。

所以，對(duì)于銀行表內(nèi)理財(cái)要看具體是什么產(chǎn)品，里面有沒有存款以及是否將有關(guān)資產(chǎn)管理委托給第三方。如果兩者都沒有，那么得在銀行倒閉清算中受償，即到時(shí)有多少殘羹才能賠付多少。

如果是銀行的表外理財(cái)，屬于資管業(yè)務(wù)，那么它受銀行倒閉的影響不大，特別是對(duì)投資者資產(chǎn)損益來說，可能完全沒有損失，且收益率依舊。

我們都知道公募基金，基金公司在公募基金中的地位并不大，它只是募集資金的發(fā)起人罷了，在運(yùn)作中受托管人（銀行）監(jiān)管，除了有操作的權(quán)限外，受諸多的限制，而其能拿到的錢僅是管理費(fèi)用，比如貨幣基金的管理費(fèi)率只有0.3%。

銀行的表外理財(cái)運(yùn)營(yíng)模式如同基金，除了有操作的權(quán)限外，沒有權(quán)將錢轉(zhuǎn)入為銀行資產(chǎn)，它只收取一定的管理費(fèi)罷了，特別是資管新規(guī)實(shí)施以后。也就是說，理財(cái)產(chǎn)品的收益與銀行的資產(chǎn)負(fù)債沒有關(guān)系，屬于銀行的中間業(yè)務(wù)。如果銀行倒閉，只要把該管理權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)便可以了，如同更換托管人一樣，并不影響理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)。