益率一個比一個高；而隨著居民投資理財意識不斷增強，總是追求高收益理財產品，出現了存款理財產品化傾向。尤其，目前投資房產及其他金融產品也都比銀行存款收益率高得多，如果銀行仍然以負利率政策來吸引存款，可能民眾不太會買銀行的賬，結局只會讓銀行存款持續下滑，2018年銀行存款增速放緩就是一個最好的說明。由此，在這種狀況下，銀行也不得不通過上浮存款利率尤其是定期存款利率來穩定存款不下降。

二則，商業銀行之間爭奪存款的競爭，使得存款利率整體拉升。目前銀行之間在存款市場上的競爭也相當激烈，大型銀行之間、大型銀行與中小銀行之間的存款爭奪戰，事實上已進入白熱化狀態。這表現在存款利率上浮上，大型銀行一般在央行基準利率基礎上上浮百分之五至百分之十，最多百分之二十，就已經差不多了；而地方中小銀行吸儲競爭優勢弱，往往通過上浮更大幅度的存款利率來穩住存款，不少地方中小銀行機構的存款上浮利率達到了百分之五十。據相關機構統計，5月份城商行和大型商業銀行的定期存款利率最高，其中3個月、6個月、1年和5年期利率城商行最高；2年和3年期利率大型商業銀行最高。同時，中小銀行同業負債受到較大影響，同業存單發行較慢，同業存款減少，中小銀行加大了對穩定的核心存款吸收力度，也不得不通過提高存款利率而解決資金壓力。

三則，各類新興金融業態沖擊，也讓銀行只得將自己的利益讓度一部分給存款人，從而穩定存款余額不下降。目前互聯網P2P平臺雖然經過整治數量減少，但對銀行存款分流能力依然不可小覷。據第一網貸報告顯示，2018年全國P2P網貸成交額19,億元，同比（較2017年億元）減少19,億元，下降，但仍分流了大量的銀行存款。還有典當行、小額貸款公司、各類融資擔保公司、民間各類融資組織等等，分流了大量的銀行存款資金。據相關權威機構估算，全國銀行機構被各類新興金融組織分流的存款不下2萬億元。

四是監管部門整治結構性存款，使得部分假結構性存款原形畢露，然而存款利率卻是大幅提高了。目前全國銀行機構結構性存款規模高達萬億元，由于不少是假結構性存款，實際上推高了存款利率，加大了銀行成本；即便現在監管部門加大了對結構性存款的監管力度，部分也可以大額定期存單及其他高利率存款形式出現，存款成本一時也很難降低。

對于銀行存款利率持續上漲現象，筆者認為有利有弊，并非是一種特別美的好現象。

有利一面，可能就是存款人增加了一定的利息收入，對穩定銀行規模及存款秩序帶來一定好處，也可以使銀行保持穩定負債，以保持穩定的信貸資金供給能力，從而在一定程度上為破解實體企業融資難創造條件。

不利的一面，銀行持續保持存款利率上漲，銀行是不可能當冤大頭的，給民眾存款利率支出上升了，會千方百計轉嫁存款成本，通過抬高貸款利率、中間業務收費等手法，消化掉存款利率上升而增加的成本，這樣勢必會加大實體企業的融資成本，使實體企業融資貴的問題陷入相當難破的困局。而且，持續的利率上升，也是不可持續的，銀行靠高成本負債，最終影響銀行可持續發展，加大銀行經營風險，讓金融業陷入相當困難的境地。