這個(gè)和國(guó)家的貨幣政策有關(guān)，也和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)。從大的方面講，凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)推崇的是消費(fèi)是拉動(dòng)內(nèi)需的三駕馬車之一，而抑制居民儲(chǔ)蓄率就是提高民眾消費(fèi)欲望的一種手段。從小的方面講，部分商業(yè)銀行下半年調(diào)整上浮政策，也是以持續(xù)寬松的貨幣政策為導(dǎo)向。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上來(lái)說(shuō)，凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)一直講的都是：投資、凈出口、消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車，而近些年，隨著人們觀念的改變，消費(fèi)觀念是在逐漸的增強(qiáng)，但是還沒(méi)有達(dá)到國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的水平，而我們國(guó)家又是一個(gè)傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄大國(guó)，幾乎人人都有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，為了抑制居民儲(chǔ)蓄率，降低央行的存款指導(dǎo)利率就是一種手段。想了解的看一看一看最近20年的央行存款指導(dǎo)利率，一直是在持續(xù)下降的，所以商業(yè)銀行在圍繞央行知道利率的前提下，最近20年存款利率政策也是在持續(xù)下降的。

從市場(chǎng)因素上來(lái)看，進(jìn)入2018年下半年，央行通過(guò)定向降準(zhǔn)、逆回購(gòu)以及動(dòng)用MLF等工具，持續(xù)地想貨幣市場(chǎng)輸血，保持流動(dòng)性，雖然流動(dòng)性依然緊張，但是比較前期來(lái)說(shuō)，已經(jīng)是非常寬松了。而因?yàn)槭袌?chǎng)利率化的推進(jìn)，雖然銀行同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，但是也是相當(dāng)有默契的，央行的持續(xù)動(dòng)作，比較寬松的貨幣政策，給了銀行主動(dòng)下調(diào)存款上浮比例的勇氣。

舉個(gè)例子：

比較知名的就是藍(lán)海銀行，年初五年期定期可以達(dá)到5.5%，而現(xiàn)在該款產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了利率下調(diào)；工行之前的整存整取業(yè)務(wù)，上浮40%比例的產(chǎn)品也在前期進(jìn)行了下架。國(guó)有銀行、12家股份制銀行，一直執(zhí)行著很低的存款利率政策。只有一些小型的商業(yè)銀行，比如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)信社和民營(yíng)銀行為了生存才會(huì)執(zhí)行一些比較高的利率上浮政策，現(xiàn)如今，寬松的貨幣政策，也給他們了喘息的機(jī)會(huì)，面對(duì)存款利率并不太激烈的競(jìng)爭(zhēng)，也適度的下降了標(biāo)準(zhǔn)，只需要利率政策比大型商業(yè)銀行高，就可以存活和發(fā)展下去，所以也沒(méi)必要一直保持高利率。

所以，以今年的形式來(lái)看，無(wú)論是調(diào)控政策還是市場(chǎng)因素，下半年銀行下調(diào)存款上浮政策是必然的。