理財(cái)它是一個(gè)比較廣泛的概念，并不是具體或某類型的產(chǎn)品。而結(jié)構(gòu)性存款它是比較具體化的產(chǎn)品，屬于銀行表內(nèi)理財(cái)，為理財(cái)產(chǎn)品。

如果題文的“理財(cái)”不是對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理的意思，而是理財(cái)產(chǎn)品，那么其從廣義上來說，它幾乎包括所有能讓資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品；而我們通常狹義上理解是單指定期理財(cái)產(chǎn)品，比如銀行、證券和保險(xiǎn)提供的定期理財(cái)產(chǎn)品，不包括基金和信托等。

如果單從狹義上來說，題文要對(duì)比的是結(jié)構(gòu)性存款與定期理財(cái)產(chǎn)品，那么這也沒有可比性，但是對(duì)投資，可以采用多樣化分散式投資，可以分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高相應(yīng)的收益，而不是選擇某單一產(chǎn)品，在一棵樹上吊死。

結(jié)構(gòu)性存款并不是存款，而屬于銀行表內(nèi)理財(cái)，其存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風(fēng)險(xiǎn)低收益+高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的資產(chǎn)組合。存款部分受《存款保險(xiǎn)條例》保障，而金融衍生工具部分主要投資于期權(quán)，以較高的杠桿獲得高于存款的利率。

但是并不是所有的結(jié)構(gòu)性存款都保本或保本保收，只是市面上的結(jié)構(gòu)性存款大都是保本或保本保收的而已，并不代表所有的結(jié)構(gòu)性存款保本或保本保收，具體產(chǎn)品保不保本還要看具體的產(chǎn)品說明。

從風(fēng)險(xiǎn)與收益上分類，結(jié)構(gòu)性存款主要可以分為三類：

一、最低收益保證型。即該產(chǎn)品收益在一個(gè)范圍內(nèi)，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益。相對(duì)此類產(chǎn)品收益最低，風(fēng)險(xiǎn)最低。其運(yùn)營模式基本是將全部本金存入銀行獲得穩(wěn)定的存款利息收入，同時(shí)以極小部分（小于銀行存款孳息）投資衍生工具。

二、本金保證型。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證，可能沒有，可能很高。相對(duì)此類產(chǎn)品收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較高。其運(yùn)營模式基本是將全部本金存入銀行獲得穩(wěn)定的存款收入，同時(shí)銀行存款孳息投資衍生工具。

三、部分本金保證型。即部分本金不受損失，比如95%的本金保證，可能會(huì)造成5%的虧損，但收益可能很高。相對(duì)此類產(chǎn)品收益最高，風(fēng)險(xiǎn)最高。其運(yùn)營模式基本是將絕大部分本金存入銀行獲得穩(wěn)定的存款收入，少部分本金和孳息投資衍生工具。

而狹義上的理財(cái)產(chǎn)品（定期理財(cái)產(chǎn)品），通常指銀行、證券或保險(xiǎn)的表外理財(cái)，即金融機(jī)構(gòu)的資管業(yè)務(wù)。而在新規(guī)出臺(tái)之后，在2020年底以后，所有的資管業(yè)務(wù)都不能提供保本保收，得以凈值計(jì)算（類同于除貨幣基金之外的基金產(chǎn)品）。也就是說，相對(duì)保不保本而言，自然是銀行提供保本的結(jié)構(gòu)性存款更安全了。

但是風(fēng)險(xiǎn)與收益總成正比，既然結(jié)構(gòu)性存款提供保本，那么總體收益必然低于表外的理財(cái)產(chǎn)品。而至于怎么選要看自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，定期理財(cái)產(chǎn)品也不是單指人們所理解的中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，還存在如同股票基金一樣的高風(fēng)險(xiǎn)定期理財(cái)產(chǎn)品。

即定期理財(cái)產(chǎn)品也分為5個(gè)等級(jí)，如果結(jié)構(gòu)性存款與銀行高風(fēng)險(xiǎn)定期理財(cái)產(chǎn)品相比（銀行高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定20萬起投），那么這兩者是毫無可比性的，完全不在同一等級(jí)上。

因此，如果是保守型投資者，可以適當(dāng)?shù)倪x擇保本型結(jié)構(gòu)性存款和低風(fēng)險(xiǎn)定期理財(cái)產(chǎn)品；如果是謹(jǐn)慎型投資者，可以選擇中低風(fēng)險(xiǎn)定期理財(cái)產(chǎn)品（比如支付寶里的定期理財(cái)產(chǎn)品都為證券和保險(xiǎn)提供的中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品）；如果是穩(wěn)健型及以上投資者，可投資非保本型結(jié)構(gòu)性存款和中風(fēng)險(xiǎn)以上定期理財(cái)產(chǎn)品。

但是不管怎么樣，都不建議過度集中投資，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行多樣化分散投資，比如既投資結(jié)構(gòu)性存款又投資中低風(fēng)險(xiǎn)定期理財(cái)產(chǎn)品。