前段時間，智能存款又出新聞了。事情是這樣的，廊坊銀行對旗下“生活無憂3號”進行利率調整，根據相關規定，存量產品全部按照活期利率計息。

“生活無憂3號”是一款享受定期收益的活期產品，是廣義上的“智能存款”，廊坊銀行突如其來的公告，也就意味著這款產品的“死亡”。

其實，很多人也感覺到了，以往各大平臺熱推的“智能存款”越來越少，廊坊銀行的公告只是冰山一角。

01為什么智能存款業務在“收縮”？

第一，民營銀行主動收縮。

智能存款是民營銀行成立之初，為了完成攬儲任務而創設的產品。對于投資人而言，此類產品屬于“存款類”產品，受到存款保險制度保護，利率水平又高于定期存款，是絕佳的固收類投資品，但是對于銀行來說，這種產品是巨大的“負擔”。

換言之，可以將智能存款理解成民營銀行階段性的促銷。現如今，民營銀行的大眾接受度越來越高，攬儲任務的完成難度降低，加之大環境貨幣流動性好，整體寬松，民營銀行自然不愿意繼續付出如此高的攬儲成本。

第二，監管層的有意控制。

一方面，智能存款對于銀行而言，有沉重的經營壓力，尤其是民營銀行。智能存款允許儲戶提前支取，一旦發生擠兌，民營銀行很難應付。如此經營風險，是崇尚審慎監管的管理層不能容忍的。

另一方面，央行費勁心思降低整個社會資金成本，而民營銀行如果維持高利率攬儲，勢必引起國有大行跟隨，會間接抬高資金成本，與監管基調不一致，也不利于整個經濟的發展。

除此之外，根據資管新規的要求，銀行理財型和類理財產品要逐步凈值化，智能存款實質上屬于類存款型的理財產品，按照央行的要求這些要逐漸轉換，下架，故而減少。

02智能存款消失了，投資人有何替代方案？

在降準降息的大背景下，全社會的資金成本都在降低，有類似“智能存款”產品的中小銀行估計大概率會降低存款收益率，甚至停售相關產品。

我們只能接受智能存款越來越少，收益越來越少的現實。對于投資人而言，有沒有替代選擇呢？

第一，大額存單。大額存單也是存款類產品，保本保息，利息高于一般存款，可轉讓靈活性較高，最關鍵的是，起存門檻從30萬元降低為20萬元，對于普通投資者更為友好。

智能存款、結構性存款大規模壓降，以及收益率降低的背景之下，大額存單是非常好的替代性產品。當然，大額存單的銷售非常火爆，需要“搶購”。

第二，固收+類產品。這類產品主要是由“固收”和“+”兩部分組成，固收，全稱是“固定收益”，通常是指相對收益確定性更強、風險更小的債券類資產，一般占比在70%以上；而“+”的部分，是在“固定收益”的基礎上配置股票等風險相對較高的權益類資產，占比則不超過30%。

“固收+”產品的本質在于：先把相對確定性的收益穩住，在嚴格控制回撤的基礎上，爭取更高的權益資產回報。當然，此類產品也有風險，沒有做好回撤控制和風險預算管理，甚至可能會做成“固收-”。

綜上，咱們老百姓真是太難了，好的理財產品總是稍縱即逝，理財的深坑卻“比比皆是”。智能存款的減少，是大勢所趨，我們只能接受，只能積極尋找替代方案。