作為在保險一線工作了十多年的銷售老兵，目睹了很多同業(yè)展業(yè)過程，將銀行存款利率和保險投資收益率混同可以說是壽險業(yè)的慣用誤導(dǎo)方式之一。這其中既有保代們的不專業(yè)，更有保險公司的培訓(xùn)誤導(dǎo)，而且后者更甚。那么，我就花點時間來給這個問題正本清源。

很多保代在給客戶推介壽險時會講到這個利率和回報的問題，尤其是銷售理財險之時，都會給客戶講這個復(fù)利比銀行的單利計息回報要高，時間越長，差異越大；但往往不會告訴客戶這個復(fù)利僅針對分紅或生存金，或萬能險一類的保單價值，而不是客戶投進(jìn)去的全部保費，因為保費里的相當(dāng)一部分資金要劃入風(fēng)險準(zhǔn)備金，因此，分紅和生存金相比保費來講只是極少的一部分，在前面幾年產(chǎn)生的回報甚至可以忽略不計，尤其在實施理財險新規(guī)之后，要5年之后才能返還生存金，相當(dāng)于復(fù)利能產(chǎn)生的回報更晚一些。也就是說，必須要有較長時間的一個累計和滾動，復(fù)利才能產(chǎn)生較大的一個回報。這個特性決定了理財險這類產(chǎn)品只適合做教育金、養(yǎng)老金一類的長線投資。按照國內(nèi)理財險如年金險的一般回報率計算，平均要9年左右才能回本，然后大致是每十年左右才能產(chǎn)生本金一倍左右的回報，舉例，如3年投入10萬，大致要9年左右退保才不至于虧本，然后20年左右能拿回20萬，30年左右30萬，40年左右40萬，依此類推。從回報來說，并不算高，好處在于長期穩(wěn)健，確定性高。

銀行雖然是單利計息，但是銀行是按照你存款的全部本金計算的，而且這個利息也可以滾入本金再累計計息。

所以，兩者的差異很明顯，理財險復(fù)利計算基礎(chǔ)是源自紅利、生存金或保單價值（遠(yuǎn)小于保費），而存款計息基礎(chǔ)是全部存款。簡單講，就短期而言，定期存款回報完勝理財險；而如果是長期回報，比如20年以上的周期，那么理財險回報是有可能超過存款利息的，時間越長，差異越大。

由此也可以看出，保險和存款是兩類不同性質(zhì)的理財工具，理財險適合長線投資，用于教育金、養(yǎng)老金以及資產(chǎn)傳承等長線項目；定期存款呢，則適合中短期投資。科學(xué)理財就是要結(jié)合不同性質(zhì)的理財工具來進(jìn)行組合安排，做到長短相宜、平衡穩(wěn)健。