樹立投資理念消除交易中的主觀隨意性，減少下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的懊悔，下面是理財(cái)小編為大家整理的關(guān)于如何投資股指期貨，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

我國第一個(gè)金融期貨品種——滬深300股指期貨有望在年底前推出。那么,投資者如何從策略上正確認(rèn)識(shí)和把握未來股指期貨市場(chǎng)的形勢(shì)?益川投資經(jīng)過翔實(shí)的研究,對(duì)未來股指期貨市場(chǎng)的形勢(shì)作出如下分析和判斷：

首先,股指期貨投資的分析方式與股票有所不同。我們知道,股票行情判斷方法分為技術(shù)分析和基本面分析,這兩種方法各有利弊,因此在實(shí)際操作中我們需要把兩者結(jié)合起來使用。股票技術(shù)分析對(duì)未來的股指期貨仍然是適用的,但是基本面分析就有所局限。股指期貨的基本面分析當(dāng)中,還要考慮國際市場(chǎng)等因素?？偟膩碚f,從股票到股指期貨,需要轉(zhuǎn)變的不只是投資理念,還有思維方式。

其次,股指期貨將更加融入全球化市場(chǎng)。隨著2007年資本市場(chǎng)對(duì)外開放,QFII等外資機(jī)構(gòu)的深度介入,我國新興的股指期貨市場(chǎng)必將引起國際社會(huì)的特別關(guān)注。對(duì)我國這樣一個(gè)對(duì)外依存度高、開放程度日益增強(qiáng)的國家來說,這種影響將更為明顯。因此,分析股指走勢(shì),除了國內(nèi)經(jīng)濟(jì),我們還必須關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)。

第三,機(jī)構(gòu)博弈將成股指期貨市場(chǎng)主流。我們認(rèn)為,在股指期貨推出以后,社保基金、保險(xiǎn)資金、QFII等都將會(huì)加大介入股市的比例和力度,各種投資基金亦將會(huì)出現(xiàn)持續(xù)壯大的局面。屆時(shí),股指期貨參與者的成分比例會(huì)進(jìn)一步發(fā)生分化,個(gè)人投資者的資金所占的比例會(huì)進(jìn)一步降低,機(jī)構(gòu)投資者博弈將會(huì)成為市場(chǎng)的主流。

第四,股指期貨波動(dòng)幅度較大,需要專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。由于股指期貨采用保證金交易、每天結(jié)算,其波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較股票而言增高了許多。面對(duì)高利潤與較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),如何有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制?這對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了較高要求。針對(duì)此問題,益川投資經(jīng)過多年理論與實(shí)戰(zhàn)研究,研發(fā)出了一套極具前瞻性與實(shí)戰(zhàn)性的交易系統(tǒng)模型,該模型能夠從系統(tǒng)交易角度為投資者提供可靠的股指期貨交易參考數(shù)據(jù),從而達(dá)到有效控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第五,股指期貨對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)要求比較高。相比股票交易而言,股指期貨對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的基本素質(zhì)要求將會(huì)更高。

第六,股指期貨投資中“專家理財(cái)”漸成趨勢(shì)。股指期貨的推出將使股票二級(jí)市場(chǎng)交易格局發(fā)生極大的變化,將加劇市場(chǎng)機(jī)構(gòu)博弈的特征。同時(shí),隨著市場(chǎng)發(fā)展的日趨成熟,必將會(huì)誕生一批以能夠獲取穩(wěn)定盈利為號(hào)召力的機(jī)構(gòu),委托專家理財(cái)將成為投資者理財(cái)?shù)氖走x方式,散戶最終將會(huì)消散。隨著國家對(duì)私募基金的逐步認(rèn)可和政策放開,私募基金賬戶理財(cái)方案也必將成為股指期貨市場(chǎng)的主流。

股指期貨交易中投資者應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)

(1)、股指期貨采用保證金交易，可以雙向交易。

(2)、杠桿效應(yīng)放大了投資風(fēng)險(xiǎn)與收益，一旦出現(xiàn)虧損，可能會(huì)造成大于初始保證金的損失。

(3)、股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果價(jià)格變動(dòng)向不利于投資者持有頭寸方向變化，投資者有被追加保證金的可能，一旦不能補(bǔ)足就有可能被強(qiáng)制平倉。

(4)、合約月份為交易當(dāng)月起的兩個(gè)連續(xù)月份的近月合約以及后續(xù)的兩個(gè)季月合約。

(5)、股指期貨是“零和”游戲，而股票是可以“增值”

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