日前，在美國上市的現金貸平臺——趣店CEO羅敏面對質疑回復的文章成為熱點，羅敏在文章中所言“用戶借錢不還一律不催收，就當福利送了。”引發了對于當下現金貸的運作模式的思考。一方面，部分用戶被騙網貸，逾期后利滾利導致無法償還；另一方面，部分用戶在多家平臺瘋狂借貸，逾期堅決不還。有人質疑現金貸成為變相的“高利貸”，近期來頻頻上頭條的現金貸到底是什么？該建立一個怎樣的現金貸生態？

個人認為，現金貸有廣義和狹義之分。從廣義上看，是指商業銀行、消費金融公司和互聯網平臺提供的小額現金信貸，是一種無擔保抵押的個人信用貸款；從狹義上看，是指非金融機構提供的小額現金借貸產品，主要提供商是互聯網平臺。當下，我們談論比較多的，是狹義意義上的現金貸。

個人信用貸款作為個人貸款的一種，是商業銀行和消費金融公司常規產品之一。近些年來，部分銀行業機構借助互聯網技術，不斷完善和優化個人貸款產品，推出了全流程網絡申請和辦理的信用貸款，如建設銀行的“快貸”、招商銀行的“閃電貸”，客戶體驗大大提升。

2014年開始，一些互聯網平臺嘗試推出小額信貸產品“現金貸”，這是現金貸首次出現在公眾的視野。2015年2月，騰訊公司試運行手機“QQ現金貸”，“現金貸”一詞開始流行。隨后，大量商業機構和社會資本爭先進入這個細分領域，小額現金借貸業務快速增長。

在早期，分期樂、趣分期、愛學貸等多家互聯網平臺，專注于為大學生提供信用貸款和分期消費服務，發展迅速。今年以來，盡管“校園貸”業務受到嚴格監管，但現金貸業務卻以更快的速度野蠻生長。根據盈燦咨詢的測算，目前現金貸市場規模保守測算突破6000億，樂觀估算超過1萬億。美國當地時間10月18日晚，現金貸平臺趣店(QD)在美國上市，當天上漲40%以上，市值一度超過100億美元，更是將現金貸的瘋狂推向高潮。

應該說，現金貸在我國出現和發展，有一定的必然性。近些年，消費已經成為我國經濟增長的重要拉動力，“花明天的錢，享受今天的資源”理念已經逐漸被接受，尤其是年輕群體。而同時，我國金融業還處于發展之中，信用基礎設施相對滯后，超過一半的人群未被納入征信系統，難以享受正規的金融服務。所以說，現金貸在消費金融大崛起的背景下誕生，一定程度上彌補了金融服務的相對不足。相較于正規金融機構的信用卡和個人貸款，現金貸具有門檻低、金額小、期限短、利率高等特點，而且不限制借貸用途，較好地迎合了目標客戶群體的需求。

然而，冷靜地看，處于快速增長中的現金貸，存在著較大風險隱患。尤其是今年以來，各種P2P網貸平臺、消費分期平臺、電商網站、互聯網小貸公司以及一些創業公司，都爭先恐后推出種類繁多的借貸產品。如果任由其野蠻生長，將可能對金融穩定產生較大沖擊：