憑借現金貸業務，上市公司二三四五在近兩年時間里賺得盆滿缽滿。不過，在2017年年底核銷的2.69億現金貸壞賬，基本上抹掉了公司自2014年布局相關業務以來有完整會計年度記載的互聯網金融業務的全部利潤。

1月12日晚間，二三四五發布《關于深圳證券交易所中小板公司管理部問詢函回復的公告》（以下簡稱《公告》），宣布此前擬出售的2.69億元應收賬款，以528.3萬元的價格賣給了廣西廣投資產管理有限公司（以下簡稱“廣西廣投”）。值得注意的是，據《公告》顯示，截至2017年12月27日，前述2.69億元應收賬款的實際回款金額僅為183.11萬元，僅占該筆應收款項金額的0.68%。

記者在調查中還發現，據工商資料顯示，二三四五前實際控制人包叔平與廣西廣投之間通過多家公司的穿插，最終顯示存在關聯關系。針對上述情況，記者曾致電致函二三四五，截至發稿，對方僅表示暫時不接受任何采訪。

M4回款率僅0.68%

據悉，二三四五通過旗下現金貸平臺2345貸款王開展相關業務。對于2345貸款王的定位，二三四五在發布的公告中表示，類似于助貸——2345貸款王對接持牌機構與個人，由2345貸款王提供授信額度確認、申請貸款處理等服務；而持牌金融機構將資金通過2345貸款王發放給已通過其審核的借款人。

一旦發生借款人逾期未還款的情況，二三四五（含二三四五全資子公司）將根據與合作金融機構的合同約定受讓全部或部分逾期貸款（包含本金和利息）并進行催討。

而此次二三四五轉讓給廣西廣投的應收賬款，即二三四五在開展現金貸業務中，已經從合作金融機構受讓的貸款，且借款時間超過4個月（含4個月）。據悉，該筆2.69億元的應收款項100%計提壞賬準備對應的期間為2017年7月30日至2017年11月27日，涉及的筆數超過18.51萬筆。截至2017年12月27日，前述2.69億元應收賬款的實際回款金額僅為183.11萬元，僅占該筆應收款項金額的0.68%。

一位不愿具名的互金公司人士對記者表示，一般情況下，在M3的時候會交給催收公司進行催收，服務費大概在20%~50%之間，而最終的現金貸壞賬率則在10%~20%之間。這時候公司才會考慮將這部分不良資產轉讓給第三方。

“一般公司自己催收回款特別少，主要有兩種可能，一種是被騙貸產業鏈盯上，可能覺得公司不夠專業，有機可乘，最終導致催收效果不好，當然這和公司的貸后風控和催收也有很大的關系。”上述人士表示，還有一種情況就是由于現在現金貸開始受到監管，許多借款人不還款導致逾期率和壞賬率大增，但是公司可能又面臨監管和年報的壓力，最后只能快速出手把壞賬賣掉。

另一位華中地區某現金貸業務人士對記者表示，公司這邊的借款都會上征信，資金方大多是銀行、消費金融公司，一般回款率在98%。“客戶逾期以后，我們會和他們說清楚厲害關系，如果還堅持不還款，會上征信，還有公司的線下催收團隊。實際上，線下催收特別樂意做這種事情，因為30%的違約金都會給線下催收。”

2017年12月30日，二三四五發布《關于轉讓部分應收款項的進展公告》，表示通過包括但不限于拍賣、詢價、競爭性談判、招標等市場方式或經資產評估后將部分應收款項（賬面原值不超過人民幣3億元，因已100%計提了壞賬準備，賬面凈值為0）轉讓給具有相關資質的且與公司無關聯關系的第三方機構。

公司的全資子公司曲水匯通信息服務有限公司（以下簡稱“曲水匯通”）通過公開掛牌的方式轉讓人民幣269378534.96元的債權。廣西廣投作為依法成立且具有不良資產收購處置業務資質的資產管理公司，通過公開摘牌方式取得曲水匯通的擬轉讓債權。2017年12月27日，曲水匯通與廣西廣投簽訂了《債權轉讓協議》，轉讓價款為人民幣5283052元。截至本公告披露之日，廣西廣投已將本次轉讓價款匯入曲水匯通指定賬戶，本次應收款項轉讓事宜已經完成。