金融科技革命：中國與西方有何不同

在美國，最初廣受追捧的金融科技熱潮如今已大幅降溫，幾年前備受關注的金融科技公司都已損失了大量估值。雖然美國第一波金融科技創業公司中已涌現出數十個獨角獸，即估值至少達到10億美元的創業公司，但現在卻很難再出現像PayPal這樣成功的企業。

那些對傳統競爭對手形成威脅、開發全新商業模式的年輕創業公司已不能再改變美國市場，反而是銀行自己開始積極接納這種技術，在業務流程中融入 金融科技 。近年來，高盛一直是金融科技領域最活躍的投資者之一，不僅入股了Square和Bluefin等支付服務提供商，還巨額投入于比特幣創業公司和大數據。

美國銀行會在硅谷舉辦一年一度的 科技創業峰會 ，此活動目前已為300家創業公司提供了展示創意的機會，其中有數十家企業簽訂了合作協議。美國銀行每年用于新技術、數字項目和創業公司收購的預算為30億美元。 我們對創新的胃口很大。 該行首席運營官兼首席技術官凱西·貝贊特(Cathy Bessant)曾在峰會期間對媒體表示。

歐洲也出現了類似的情況。德國最大的銀行德意志銀行計劃投資7.5億歐元用于數字戰略，并在內部成立一個數字智庫，聘請400名員工集中精力展開內部研發。阿姆斯特丹ING集團與40家金融科技創業公司展開合作，向其學習經驗，ING首席執行官拉爾夫·哈默斯(Ralpha Hamers)將此舉稱為 內部創新 。

據中國官方媒體報道，中國是全球增速最快的金融科技市場之一，2015年流入中國金融科技公司的風險投資總額達45億美元，超過前一年的四倍，約占全球同領域投資總額的20%。

中國新興金融科技領域的超級明星當屬螞蟻金服，它曾是中國電子商務巨頭阿里巴巴旗下的支付業務，如今已獨立開展交易，在去年4月的最新一輪融資中獲得了760億美元的估值，幾乎與美國投資銀行高盛相當。

2004年，阿里巴巴創始人馬云創辦了自己的第三方移動支付公司支付寶，初衷是為淘寶網用戶提供更加便利的支付手段，但到2011年時，支付寶已大獲成功，并分拆成為獨立實體。如今，從支付寶發展而來的螞蟻金服已是一家綜合性金融科技公司，活躍用戶達到4.5億，每天處理1.7億筆金融交易。

對螞蟻金服和中國很多金融科技公司而言，成功的關鍵是解決那些被傳統銀行忽視的大眾需求。2014年，螞蟻金融旗下余額寶的創建正是瞄準了這種需求。已經習慣每天用支付寶付款的中國消費者，只需在手機上點擊幾下即可完成投資，最低投資額僅為1元，短短兩年間，余額寶就成為了全球第二大貨幣市場基金。

澤農·卡普倫認為，這與美國大不相同，在美國，金融科技公司若想要取得成功就必須改革傳統市場;而在中國，很多金融科技公司仍可以從小做起，然后連續不斷推出新產品。