編者按：12月14日，財政部官網消息稱，國務院關稅稅則委員會發布公告，決定對原產于美國的汽車及零部件暫停加征關稅3個月。分析人士認為，暫停加征關稅是中美貿易戰可能開始緩解的初步跡象，這將對A股市場中相關的國際貿易、港口水運和交通物流等板塊產生積極影響。

　　國際貿易

近七成個股昨日實現上漲

市場研究中心根據同花順(39.600,-2.09,-5.01%)數據統計發現，國際貿易板塊共有24只成份股，昨日股價實現上漲的個股有16只，占比近七成。其中，華塑控股(3.020,-0.04,-1.31%)漲幅居首，達到4.79%，中成股份(11.120,-0.35,-3.05%)（3.89%）、匯鴻集團(3.880,-0.02,-0.51%)（3.17%）、萬方發展(5.660,0.10,1.80%)（2.77%）、弘業股份(8.560,0.17,2.03%)（2.69%）、遠大控股(6.870,-0.12,-1.72%)（2.34%）和浙江東方(13.170,-0.08,-0.60%)（2.00%）等個股漲幅也均在2%及以上。

資金流向方面，昨日板塊內共有6只個股呈現大單資金凈流入態勢，合計吸金1347.03萬元。具體來看，華塑控股大單資金凈流入居首，達到473.96萬元，萬方發展（310.36萬元）、新華錦(5.590,0.03,0.54%)（161.08萬元）、中成股份（159.32萬元）和浙江東方（147.37萬元）等個股當日均受到百萬元以上大單資金搶籌，匯鴻集團昨日也實現大單資金凈流入。

年報業績預告方面，截至目前，已有5家公司率先披露了2018年年報業績預告，跨境通(11.560,0.00,0.00%)、江蘇國泰(5.340,0.02,0.38%)等2家公司業績預喜?？缇惩陥髽I績預告披露顯示，公司預計2018年1月份-12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：112649.06萬元至135178.87萬元，與上年同期相比變動幅度：50%至80%。業績變動原因：主要是由于公司跨境電商業務繼續保持增長以及上海優壹電子商務有限公司并表所致。對于該股，華金證券表示，跨境通的跨境電商較傳統跨境貿易具有優勢，行業增速較快，公司依托國內外優秀供應鏈，跨境進出口業務快速增長。2018年，優壹電商收購并表，經營活動現金流凈額逐步轉正，為公司業績較快增長奠定基礎，公司全年業績指引為同比增長50%-80%。預計公司2018年至2020年每股收益分別為0.79元、1.12元和1.47元，凈資產收益率分別為20.0%、22.9%和24.2%，目前股價對應2018年估值約13倍，維持“買入-B”建議。

估值方面，上述個股中，廈門國貿(6.780,-0.07,-1.02%)（6.00倍）、匯鴻集團（6.42倍）、物產中大(4.650,-0.02,-0.43%)（7.79倍）、江蘇國泰（9.16倍）、蘭生股份(9.830,-0.10,-1.01%)（9.79倍）、廣東明珠(8.280,-0.11,-1.31%)（10.34倍）、國機汽車(6.900,-0.21,-2.95%)（14.57倍）、跨境通（16.62倍）和浙江東方（16.62倍）等個股最新動態市盈率均不足20倍，具有較高的安全邊際，估值優勢較為明顯。

　　港口水運

近3000萬元大單圈定11只潛力股

市場研究中心根據同花順數據統計發現，港口水運板塊共有28只成份股，昨日股價實現上漲的個股有17只，占比逾六成。具體來看，鹽田港(5.520,-0.08,-1.43%)漲幅居首，達到4.48%，秦港股份(3.250,-0.02,-0.61%)、珠海港(7.450,-0.02,-0.27%)、深赤灣A(17.400,-0.40,-2.25%)等3只個股緊隨其后，漲幅分別達到2.83%、2.75%、2.48%，另外，廣州港(4.230,-0.04,-0.94%)（1.67%）、寧波海運(3.390,0.01,0.30%)（1.20%）、長航鳳凰(3.010,0.02,0.67%)（1.01%）和中遠?？?4.010,0.00,0.00%)（1.01%）等個股漲幅也較為顯著。

資金流向方面，昨日共有11只個股備受場內主流資金的青睞，合計大單資金凈流入2958.54萬元。其中，唐山港(2.370,-0.09,-3.66%)（925.44萬元）、中遠海能(4.940,-0.11,-2.18%)（557.48萬元）、珠海港（366.54萬元）、中遠海發(2.330,-0.05,-2.10%)（346.54萬元）、鹽田港（258.62萬元）、深赤灣A（216.45萬元）和營口港(2.290,-0.05,-2.14%)（127.86萬元）等個股昨日均受到100萬元以上大單資金追捧。

年報業績預告方面，截至12月17日，已有3家公司披露了2018年年報業績預告，南京港(8.640,0.24,2.86%)、海峽股份(14.380,0.09,0.63%)等2家公司業績預喜，南京港預計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：13823萬元至19139萬元，與上年同期相比變動幅度：30%至80%。業績變動原因：2018年，公司董事會、經營層帶領全體員工努力奮斗，扎實工作，有效保障

生產經營等各項指標穩定增長；同時，公司完成以南京港清江碼頭有限公司49%股權出資組建合資公司，評估增值產生投資收益。

海峽股份預計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：22779.03萬元至29612.74萬元，與上年同期相比變動幅度：0%至30%。業績變動原因：首先，由于民航機票日漸便宜、鐵路覆蓋區域日益增多，選擇輪渡出島旅客減少，導致客運量減少；其次，2018年市場車運量雖有所增加，但在市場各航運公司運力均有提升，而我司運力維持不變前提下，創收能力不及其他公司；第三，社保繳費比例上調、船舶修理次數增加、油價上漲等因素，導致成本有所增加。綜合上述原因，預計2018年全年凈利潤增長幅度將有所放緩。

估值方面，上述個股中，重慶港九(4.010,-0.01,-0.25%)（5.96倍）、唐山港（9.52倍）、上港集團(5.330,-0.02,-0.37%)（10.43倍）、渤海輪渡(8.570,0.03,0.35%)（12.84倍）、日照港(2.850,0.01,0.35%)（15.29倍）、寧波港(3.540,0.01,0.28%)（16.77倍）、秦港股份（17.46倍）、天津港(7.150,-0.05,-0.69%)（17.97倍）、北部灣港(7.490,-0.13,-1.71%)（19.17倍）和南京港（19.39倍）等10只個股最新動態市盈率均低于20倍。

對于板塊的后市機會，分析人士表示，當前北方港口資源平臺建設整合已進入加速階段，港口企業改革、整合、引入戰略合作伙伴可能成為投資熱點。另外，隨著國家對債轉股政策的大力推進，債轉股方案在港口層面執行存在可能。三重投資機會下，建議關注營口港、大連港(1.910,0.02,1.06%)、錦州港(2.800,-0.06,-2.10%)等。

交通物流

5只年報預喜股估值較低

市場研究中心根據同花順數據統計發現，交通物流板塊共有52只成份股，昨日實現上漲的個股有30只，占比近六成。其中，嘉誠國際(19.370,-0.53,-2.66%)（4.79%）、恒基達鑫(5.990,-0.16,-2.60%)（4.06%）、東方嘉盛(25.300,-0.90,-3.44%)（4.05%）、上海雅仕(20.250,-0.58,-2.78%)（3.74%）、宏川智慧(27.300,-0.96,-3.40%)（3.59%）和暢聯股份(11.450,-0.42,-3.54%)（3.22%）等個股漲幅居前，均超3%。

資金流向方面，昨日板塊內共有17只個股實現大單資金凈流入，合計吸金4220.43萬元。其中，宏川智慧（856.02萬元）、華貿物流(5.840,-0.17,-2.83%)（811.41萬元）、大眾交通(4.010,-0.06,-1.47%)（769.18萬元）、嘉誠國際（303.57萬元）、北巴傳媒(3.500,-0.04,-1.13%)（287.89萬元）、密爾克衛(29.640,-1.64,-5.24%)（248.60萬元）、飛力達(8.050,0.04,0.50%)（202.90萬元）、廣匯物流(4.490,-0.03,-0.66%)（178.83萬元）和傳化智聯(6.970,-0.15,-2.11%)（140.18萬元）等個股當日均受到100萬元以上大單資金布局。

年報業績預告方面，截至12月17日，共有18家公司率先披露2018年年報業績預告，傳化智聯、韻達股份(28.810,-0.15,-0.52%)、恒基達鑫、宜昌交運(6.770,-0.18,-2.59%)、龍洲股份(4.530,-0.10,-2.16%)、順豐控股(33.990,-0.81,-2.33%)、宏川智慧、申通快遞(16.600,-0.29,-1.72%)、鐵龍物流(7.120,-0.07,-0.97%)、東方嘉盛等10家公司2018年年報業績預喜。傳化智聯較為典型，公司預計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：63370.09萬元至82146.42萬元，與上年同期相比變動幅度：35%至75%。業績變動原因：主要系公司公路港城市物流中心在全國不斷拓展以及物流供應鏈、傳化金融等業務的持續推進所致。

估值方面，上述10只年報業績預喜股中，申通快遞（13.12倍）、龍洲股份（17.19倍）、鐵龍物流（20.35倍）、韻達股份（20.72倍）和宜昌交運（21.94倍）等5只個股最新動態市盈率均低于22倍，估值安全邊際較高，值得關注。