精達轉債，債券評級：AA，發行規模：5.997億，轉股價值：99.21，溢價率：0.80%，無擔保，轉股價值一般，信用評級好。

轉債信息

1、申購代碼：733577;

2、評級：AA，評級一般;

3、轉股價下調：（30，15， 85%），一般;

4、發行規模7.87億。轉債對正股稀釋比例為10.95%。

5、8.18收盤轉股價值99.21元，預估上市價在110-120。

正股概況

對應的正股是精達股份（600577），屬于電商、獨角獸、小米、新能源車板塊。

公司 名稱：銅陵精達特種電磁線股份有限公司

公司于2000年成立，2002年上市。

公司主要從事特種電磁線、特種導體，模具制造和維修等生產、研發和銷售。

公司是國內最大的特種電磁線制造企業，獲得了“國家技術創新示范企業”、“國家級兩化融合貫標試點企業”等稱號，是中國電子信息百強企業，是電磁線行業的龍頭企業。

電磁線是電力、汽車、電網及航空航天等領域的主要配套原材料。隨著新興產業的出現以及產業升級轉型，電磁線的需求出現了多樣化的發展。無論是冰箱、空調，還是新能源汽車、軌道交通都不同程度的推動了電磁線的廣泛使用。

公司自主開發的產品和技術均處于國內領先地位。

公司先后通過了ISO9001、ISO14001等管理體系和美國UL安全認證。是電磁行業國家標準起草單位。

美國里亞公司是世界最大的電磁線和有色產品的制造商之一，公司與之合資建設了廣東精達里亞特種漆包線公司。

2019 年公司實現營業收入120 億元，同比增長0.84%，實現凈利潤4.38億元，同比上漲0.07%。

2020 年一季度公司實現營業收入25.5 億元，同比下降17.83%，實現凈利潤0.65億元，同比下降15.41%。

可能面臨的風險：行業競爭激烈，原材料價格波動。

申購建議

公司產品廣泛適用于家用電器、電子材料、電力設備、通訊儀器、汽車電機、電動工具等行業產品配套。

從roe看，公司賺錢能力尚可。毛利率較低，現金流充裕。財務數據一般。

對于打新來說，建議頂格申購