2.13日公司公告擬向內(nèi)蒙蒙牛定增募資不超過30億元，發(fā)行價格29.71元/股，發(fā)行完成后，公司控股股東將由柴琇女士變更為內(nèi)蒙蒙牛。蒙牛入主，公司將保持現(xiàn)有核心經(jīng)營管理團隊穩(wěn)定，著力推動資源協(xié)同/優(yōu)勢互補，有望助力公司高質(zhì)量發(fā)展。這里為大家分享一些關于蒙牛入主為何體驗出雄心勃勃，希望能幫助到大家!

蒙牛入主，資源協(xié)同/優(yōu)勢互補有望助力公司高質(zhì)量發(fā)展

按定增上限發(fā)行完成后，內(nèi)蒙蒙牛持股比例將由5%升至23.8%，現(xiàn)實控人柴琇持股比例將由19.88%降至15.95%，交易完成后，公司控股股東變更為內(nèi)蒙蒙牛。雙方將確保妙可現(xiàn)有經(jīng)營管理層維持穩(wěn)定，自蒙牛取得控制權日起36個月內(nèi)，以柴琇女士為代表的核心管理層仍將負責公司的經(jīng)營管理，若21-23年妙可營收CAGR高于中國奶酪行業(yè)平均，則柴琇在前述期限屆滿后3年內(nèi)仍將繼續(xù)負責經(jīng)營管理。我們認為，蒙牛入股后將帶來先進的技術、管理、市場經(jīng)驗及資金支持，同時依靠現(xiàn)有經(jīng)營管理團隊豐富的奶酪業(yè)務經(jīng)驗及市場開拓能力，實現(xiàn)資源協(xié)同，引領公司高質(zhì)量發(fā)展。

大額定增擴產(chǎn)能，多品類發(fā)展助力公司實現(xiàn)中國市場奶酪第一品牌目標

公司擬定增募資不超過30億用于上海特色奶酪智能化生產(chǎn)加工項目、長春特色乳品綜合加工基地項目、吉林原制奶酪加工建設項目和補流。我們認為，奶酪行業(yè)仍處于快速發(fā)展初期，妙可藍多作為國產(chǎn)奶酪領導者具備先發(fā)優(yōu)勢，在產(chǎn)能布局/品牌宣傳/消費者培育/產(chǎn)品研發(fā)方面具備優(yōu)勢，同時積極推進渠道下沉(截至10月底，終端網(wǎng)點28萬家，較19年底13.1萬家大幅提升)，終端需求旺盛，定增旨在加速奶酪生產(chǎn)產(chǎn)能和品類布局，募資項目實施后，將有助于公司展開三個奶酪產(chǎn)品大類(原制奶酪/再制奶酪/奶酪休閑食品)以及多個奶酪產(chǎn)品小類的優(yōu)化布局規(guī)劃，符合長期戰(zhàn)略。

股權激勵綁定利益一致，夯實收入成長預期

公司此前發(fā)布股權激勵方案，擬授予219人600萬份股票期權及600萬份限制性股票，激勵對象涵蓋公司主要高管及核心技術(業(yè)務)人員，涉及到銷售/研發(fā)/生產(chǎn)等業(yè)務條線，業(yè)績考核目標為21-23年營收40/60/80億元，我們判斷增長驅動力主要來自大單品奶酪棒持續(xù)放量及其他奶酪產(chǎn)品釋放增長潛力。股權激勵深度綁定主要高管和業(yè)務骨干有利于激發(fā)內(nèi)部活力，較高的收入考核目標也彰顯了公司對未來三年保持快速發(fā)展的信心。