現(xiàn)代公司大都負(fù)債經(jīng)營以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,利用債務(wù)的稅收抵免效應(yīng)和財(cái)務(wù)杠桿作用增加公司股東價(jià)值,但如果債務(wù)管理失策,財(cái)務(wù)狀況欠佳,不僅影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營,嚴(yán)重的還會導(dǎo)致公司破產(chǎn)。因此,股票投資者除了要研究公司的盈利能力和經(jīng)營管理水平外,還要適當(dāng)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況。下面是理財(cái)小編為大家整理的關(guān)于2021炒股新手利用財(cái)務(wù)報(bào)告選股的技巧，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

【財(cái)務(wù)報(bào)告包含的內(nèi)容】

一般而言,上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告均包括以下一些內(nèi)容：

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定日期(往往是年末或季末)的財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)告,反映了某企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)基本狀況。通常從資產(chǎn)負(fù)債表可以判斷公司權(quán)益和負(fù)債的合理性,償債能力是否強(qiáng)等狀況。同時(shí),需要說明的還有,資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)和負(fù)債兩部分組成。其中,資產(chǎn)部分表示公司所擁有的,以及其他公司所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn);負(fù)債部分包括負(fù)債和股東權(quán)益兩項(xiàng)。

2.利潤表

通過利潤表,可以反映某企業(yè)的收支情況和盈利情況。即實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入有多少、實(shí)現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收入有多少、實(shí)現(xiàn)的投資收益有多少、實(shí)現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少,等等;可以反映一定會計(jì)期間的費(fèi)用耗費(fèi)情況。投資者可以通過利潤表來了解某企業(yè)的每股收益、每股凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),為選股投資提供必要的前提條件。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映公司會計(jì)期間運(yùn)用資金(或現(xiàn)金)的變動及其原因,即資金的來源及其用途的報(bào)表,亦即籌資和投資的活動及其方針的總括性的動態(tài)報(bào)表。一般來說,要想通過對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析來確定選股投資方案,就要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn),并分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析,以求全面、客觀地評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

4.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債

企業(yè)要發(fā)展和擴(kuò)大,與流動資產(chǎn)的數(shù)量是分不開的。同時(shí),資金是否充裕也反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)營狀況。因此,在選股投資的過程中,流動資產(chǎn)項(xiàng)的數(shù)據(jù)也是值得關(guān)注的。

【利用財(cái)務(wù)報(bào)告選股的技巧】

投資者通過對上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的內(nèi)容信息來尋找中意的股票,可以參考以下幾方面的選股技巧。

1.分析每股稅后盈利和凈資產(chǎn)收益率

通過公司財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息,對每股稅后盈利以及凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行同行業(yè)之間的橫向比較分析,以及當(dāng)年與歷年的同比增長率的縱向分析;如果同行業(yè)分析名列前茅或縱向同比增長明顯加快的公司,其股票就有可能是潛力股,可以關(guān)注并適時(shí)介入。

2.分析公司的每股凈資產(chǎn)

投資者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息,通過比較上市公司的每股凈資產(chǎn)和公積金比率,可以判斷該公司股票的含金量。通常情況下,一個上市公司具有發(fā)售配送股的可能性的大小與該公司的凈資產(chǎn)和公積金比率的大小成正比。如果兩者比率較高,就有潛在的送配股的可能性,成為含權(quán)股票。事實(shí)上,股票含權(quán)的高低也與該股票成為績優(yōu)股的概率成正比。

3.分析公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況

對公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,如果是資產(chǎn)負(fù)債率高的公司,在遇到降息的經(jīng)濟(jì)政策時(shí),該公司將會受益,盈利的可能性增加,其股票就有可能成為黑馬股。

4.分析主營業(yè)務(wù)收益占總盈利的比重

一個家公司的主營業(yè)務(wù)收益占總盈利的比重大小與該公司的長線投資價(jià)值的大小成正比。如果該公司的主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向收益更高的產(chǎn)業(yè),也會為該公司股票成為黑馬股提供契機(jī)。

5.分析公司股本結(jié)構(gòu)的變化

投資者可以從股本總量和股東兩個方面來分析公司股本結(jié)構(gòu)的變化。分析公司股本總量的變化,股本總量小、業(yè)績優(yōu)良的公司,其潛在的擴(kuò)張性較大,成為黑馬股的可能性就大;分析大股東的變化,公司控股權(quán)的變化往往是資產(chǎn)重組或經(jīng)營方向發(fā)生轉(zhuǎn)變的開始,黑馬股也往往產(chǎn)生在這些有題材的公司之中。

有一句描述投資理論的話為“價(jià)值決定價(jià)格,價(jià)格圍繞價(jià)值波動”,看一家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,就是要使投資者能得到“知己知彼,百戰(zhàn)不殆”的效果。

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