2021年10月29日耐普轉債發行，積極參與申購。

發行條款

1.債券評級：A+，江西上饒民營企業（評級較低）

2.發行規模：4億（規模較小）

3.票面利率：0.4%，0.6%，1.1%，1.8%，2.3%，10%（含2.8%），共16.2%（利率較低）

4.股價下調：30~15~85%（中規中矩）

5.強制贖回：30~15~130%（中規中矩）

6.有條件回售：2-30-70%（中規中矩）

7.有無網下：無

8.初始轉股價：37元/股

9.當前轉股價值：約95.38

10.網上申購代碼：370818

11.配售代碼：380818，每股配售5.787元可轉債，200股或能配12張

12.中簽率：單賬戶頂格申購約中0.015簽

13.上市價格：約115（以當前市場情緒和轉股價值預估）

公司簡介

耐普礦機屬于機械設備業，公司主要集中于高性能橡膠耐磨材料及橡膠復合材料的研發應用，實現對傳統金屬材料的部分有效替代。公司擁有核心技術包括20余種橡膠材料配方和8種金屬材料配方，下游客戶以國內外知名礦業公司或礦業設備制造商為主，客戶粘性較好。

公司成立于2005年，上市時間2020年2月。目前公司市值24.15億，有息負債率2.74%，當前市盈率PE32.826，市凈率PB2.682。

報告期內公司業績同向上升，預計盈利9000萬~1億，歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長231.42~268.24%。

主要風險：

1、受疫情影響，采礦業形勢尚未明朗。

2、近年部分原材料價格持續上漲，壓縮公司利潤空間。

3、前五大客戶銷售金額占比超過50%，客戶集中度較高。

4、產品外銷占比較高，面臨一定的匯率波動風險。