江淮汽車這只股票怎么樣？近期券商研報內容摘要如下：江淮汽車為集全系列商用車、乘用車及動力總成研產銷和服務于一體的綜合性老牌自主汽車廠商。目前江淮產品主要為整車和客車底盤，其中整車產品基本覆蓋乘用車及商用車全品類，包括重、中、輕、微型卡車、多功能商用車、客車、MPV、SUV、轎車等。

商用車板塊：輕卡業務受益行業紅利。“大噸小標”治理趨嚴，違規車型淘汰促生輕卡新需求。“大噸小標”違規現象被治理，存量超標輕卡淘汰釋放運力需求，綜合考慮路權+運力經濟性，行業規模有望持續攀升。江淮商用車產品布局全面，輕卡市場市占率保持行業前列，輕卡產品體系完善，豐富的產品儲備與完善的產品矩陣將保證江淮滿足各類輕卡置換需求，使得公司受益于輕卡行業發展紅利。

乘用車板塊：思皓品牌電動智能化發展提速。思皓為江淮大眾于2018年推出的全新乘用車品牌，江淮與華為、地平線、科大訊飛等在乘用車智能化領域深度合作，推出智能汽車模塊化平臺MIS 皓學架構，性能卓越。MIS 皓學架構歷時5 年開發，投入100 億研發資源，具有性能卓越，智能科技和柔性迭代特性。江淮思皓將基于MIS 皓學架構打造15-20 款具有競爭力的新車型，不斷提升自身銷量規模。

代工蔚來：助力業績增長+技術進步。江淮為國內一線新勢力品牌蔚來代工整車生產，當前合同合作期至2024 年5 月，年規劃產能24 萬輛。

江淮代工蔚來積累新能源車生產經驗，并貢獻業績全新增量。

大眾安徽：大眾中國電動化全面押注，技術支持+產品導入，2023 年起貢獻投資收益。2020 年大眾對江淮大眾合資公司增資，持股比例升至75%。 大眾安徽在技術+產能+產品實現全方位布局，1）技術：大眾安徽研發中心建設完成，前端研發生產全面把控，推動大眾國內市場本土化進程。2）產能：MEB 制造工廠于2021 年開工建設，2023 年首款車型投產，預計最大年產量可達35 萬輛。3）產品：大眾承諾授予合資公司4-5 個大眾集團品牌產品。江淮有望持續受益。