豐山轉(zhuǎn)債價(jià)值怎么樣?豐山轉(zhuǎn)債值得申購(gòu)嗎?多少股配?下面同三江君來(lái)看看。

豐山轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模5億元，債項(xiàng)與主體評(píng)級(jí)為AA-/AA-級(jí);轉(zhuǎn)股價(jià)13.8元，截至2022年6月24日轉(zhuǎn)股價(jià)值100.8元;各年票息的算術(shù)平均值為1.40元，到期補(bǔ)償利率15%，屬于新發(fā)行轉(zhuǎn)債較高水平。按2022年6月24日6年期AA-級(jí)中債企業(yè)到期收益率6.43%的貼現(xiàn)率計(jì)算，債底為85.48元，純債價(jià)值一般。其他博弈條款均為市場(chǎng)化條款，若全部轉(zhuǎn)股對(duì)總股本的攤薄壓力為22.32%，對(duì)流通股本的攤薄壓力為22.77%，對(duì)現(xiàn)有股本攤薄壓力較大。

公司所處行業(yè)為農(nóng)藥(申萬(wàn)三級(jí))，從估值角度來(lái)看，截至2022年6月24日收盤，公司PE(TTM)為23.80倍，在收入相近的10家同業(yè)企業(yè)中處于較高水平，市值22.58億元，處于同業(yè)較低水平。截至2022年6月24日，公司今年以來(lái)正股上漲3.72%，同期行業(yè)指數(shù)下跌11.00%，萬(wàn)得全A下跌11.00%，上市以來(lái)年化波動(dòng)率為37.88%，股票彈性一般。公司目前股權(quán)質(zhì)押比例為19.42%，有一定股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。其他風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：1.環(huán)境保護(hù)和安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);2.主要原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);3.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);4.規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn);5.募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);6.產(chǎn)業(yè)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);7.新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)及主要產(chǎn)品被替代風(fēng)險(xiǎn)等。

中簽率

截至2022年6月24日，公司前三大股東殷鳳山、殷平、陳亞峰分別持有占總股本41.72%、5.08%、3.03%的股份，控股股東未承諾優(yōu)先配售，根據(jù)現(xiàn)階段市場(chǎng)打新收益與環(huán)境來(lái)預(yù)計(jì)，首日配售規(guī)模預(yù)計(jì)在76%左右。剩余網(wǎng)上申購(gòu)新債規(guī)模為1.20億元，因單戶申購(gòu)上限為100萬(wàn)元，假設(shè)網(wǎng)上申購(gòu)賬戶數(shù)量介于1050-1150萬(wàn)戶，預(yù)計(jì)中簽率在0.0010%-0.0011%左右。