特一藥業（002728）這支股票發展趨勢好不好？可以長期持有嗎？券商2022評級內容摘要如下：

特一藥業是一家集醫藥研發、醫藥工業、醫藥商業為一體的綜合型醫藥集團公司。主要產品為止咳寶片，主要產品包括皮膚病血毒丸、小兒咳喘靈顆粒、金匱腎氣片、降糖舒丸、蒲地藍消炎片、感冒靈顆粒、血塞通分散片、銀杏葉分散片、益心舒顆粒、鋁碳酸鎂咀嚼片、楓蓼腸胃康片、奧美拉唑腸溶膠囊等。公司由廣東臺城制藥股份有限公司演變而來，14 年在深交所上市。家族式企業，許氏家族直接控股股份近50%，現任公司董事長許丹青長期從事藥材貿易等業務，資歷深厚。雖然2020年總營收、凈利潤和毛利率受環境影響較大，但2021 年以來，正逐漸擺脫環境影響，財務狀況持續轉好。

借助中藥發展春風，止咳寶片做大做強。2021 年中醫藥利好迎來爆發期，相關的重要利好紛紛落地。中藥產業是我國醫藥產業的重要組成，市場規模龐大。其中中成藥市場無論是在產量端、醫院端還是在零售端，景氣度都出現明顯向上。特一藥業的止咳寶片作為公司獨有產品，療效突出，對各類型的慢性咳嗽有顯著效果、毒副作用很低，在我國止咳化痰類中成藥市場排名前五。產品毛利率一直維持在80%左右，據公司稱，預計2022 年止咳寶片全年銷售2500 萬盒（約3.3 億元）。在有利的市場空間和競爭場景下，有望實現進一步的巨大跳躍。

特一堅持多品種共同發展規劃，積極打造“1+N”產品線矩陣。除了主要產品止咳寶片以外，特一堅持多品種共同發展規劃，積極打造“1+N”產品線矩陣。“1”是主力品種止咳寶片。“N”：在產業利好大力支持中醫藥行業發展的背景下，公司計劃緊跟革新與發展的大趨勢，中成藥、化學藥及化學原料藥3 大方向同時發力。主要發展中成藥品種，將皮膚病血毒丸、降糖舒丸作為繼止咳寶片后的重大品種進行培育；積極發展化學制劑藥，參加一致性評價、集采和醫院的招投標工作，增加公司產品營銷渠道，目前公司已有11 個產品通過一致性評價，其他項目正在按計劃推動中；同時加大原料藥的市場推廣力度，提高現有原料藥產品的市場份額。

預計公司2022~2024 年收入分別9.2/11.3/13.6 億元，分別同比增長21.2%/22.8%/20.8%，歸母凈利潤分別為1.8/2.5/3.3 億元，分別同比增長42.1%/36.7%/35.1%，對應EPS 為0.81/1.11/1.50 元，對應估值為16X/12X/9X。首次覆蓋，給予“買入”投資評級。