3月下旬，螞蟻金服宣布向基金行業(yè)開放自運(yùn)營平臺(tái) 財(cái)富號(hào) ，支持基金公司在螞蟻聚寶自運(yùn)營，精準(zhǔn)服務(wù)理財(cái)用戶，博時(shí)基金也 成為第一批加盟者。博時(shí)基金總裁江向陽在發(fā)布會(huì)上表示，金融機(jī)構(gòu)要遵守適當(dāng)性原則，且可以借助技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。博時(shí)基金將結(jié)合自身的大類資產(chǎn)配置能力，針對(duì)不 同生命周期和風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，提供不同風(fēng)險(xiǎn)特征的產(chǎn)品組合，并且持續(xù)提供專業(yè)的投顧服務(wù)，以獲得最好的客戶體驗(yàn)和客戶美譽(yù)度。

遵守適當(dāng)性原則

公募基金在中國發(fā)展不到20年，目前總規(guī)模9萬億元，基金產(chǎn)品約3800只。其中，偏股型基金的平均年化收益率達(dá)17%，債券型基金年化收益率8%，累計(jì)分紅1.28萬億元。但在市場中，多數(shù)投資者卻覺得買基金不賺錢。江向陽分析，這是三個(gè) 不匹配 現(xiàn)象導(dǎo)致，即產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不匹配，產(chǎn)品需求不匹配，產(chǎn)品時(shí)機(jī)不匹配。

第一，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的不匹配與銷售適當(dāng)性有關(guān)。基金產(chǎn)品有明確的分級(jí)制度，根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、復(fù)雜程度、杠桿率、交易結(jié)構(gòu)等，去匹配客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。此外，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資偏好也存在分級(jí)，賺錢能力、投資期望和風(fēng)險(xiǎn)能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)需要匹配。

第二，產(chǎn)品需求不匹配。當(dāng)前，多數(shù)投資者對(duì)產(chǎn)品需求不清晰。

第三，產(chǎn)品時(shí)機(jī)不匹配，這是非常核心的問題，投資者容易追漲殺跌。江向陽表示，其實(shí)在市場最絕望的時(shí)候，往往是配置產(chǎn)品最有利的時(shí)機(jī)。

他認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)要遵守適當(dāng)性原則，要把合適的產(chǎn)品，在合適的時(shí)機(jī)，提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者，讓投資者賺到錢。 賺錢是硬道理。 他說。

據(jù)悉，螞蟻金服未來會(huì)只做Tech（技術(shù)），支持金融機(jī)構(gòu)去做好Fin（金融）。 TechFin的思想，是希望利用技術(shù)給我們帶來新的機(jī)會(huì)，這正是螞蟻聚寶此次開放自運(yùn)營平臺(tái)給公募基金帶來的新價(jià)值。 江向陽表示。(來源:南^方^財(cái)^富^網(wǎng))