原油交易的是期貨，并非現貨，這兩者有本質的區別。WTI原油不止下探至1.02美元每桶，在4月21日下探至-40.31美元每桶。
那么這意味著什么呢？意味著交易機制的不完善，除此之外，并沒有太多的意味，畢竟6月份WTI原油期貨仍然在10美元以上，現貨期貨也并未出現為負。
不僅是WTI原油期貨，幾乎所有的期貨合約都有類似的“烏龍”交易，比如我國期指合約的2017年3月14日的烏龍指（很多）。顯而易見，這是交易機制本身的問題，而非現貨交易價格。
WTI原油期貨跌至為負，這是由于交割換月所造成，想繼續持有合約必須換月，而一旦換月至少有2%的損失。而期貨合約為負誰都沒有經歷過，認為跌至為零也就那么回事，導致接近于零時仍然堅持多頭，然而交割期限一到必須交割，可大多數交易者都是現金交割，才會在極短時間內從0跌至-40.31美元每桶。
期貨合約價格為負由于交易機制存在相應的缺陷所致，并不意味交易商不要原油了還要付40.31美元每桶——這不是強買強賣嗎？你見過買東西付了錢以后不要了，退款還要倒貼本金的兩倍嗎（多頭平均持倉成本20美元左右）？