我覺得出現(xiàn)這種現(xiàn)象的關鍵原因，在于是否有杠桿。

如果僅使用自己本金炒股的話，股票是沒有任何杠桿的，而期貨則不同，期貨的設計天然具備杠桿屬性，一般常見的杠桿倍數(shù)在10倍左右。這就使得期貨的風險比股票要大得多。

因為股票如果做錯了被套了，股民可以考慮死扛，可以持續(xù)補倉，這樣總還留著翻本的希望，就算再不濟，股票真的退市了，也只不過是損失了自己的本金；上述操作顯然不適合期貨，因為期貨合約都是有明顯到期日的，就算選擇滾倉，也是有一定的損耗的，所以期貨是不可以死扛的，而且由于杠桿的存在，期貨是有可能穿倉的，說得再通俗點，就是期貨的損失可能是投資者不光把全部本金都賠進去了，而且還背上了一大筆債務。這無疑會讓大多數(shù)投資者覺得風險實在太大了，不敢做期貨。