零利率就是利率為0，負利率就是利率為負。目前全球有瑞士、丹麥和日本實行負利率政策，德國、法國、意大利、西班牙、荷蘭、瑞曲、比利時、奧地利、愛爾蘭、芬蘭實行零利率政策。這個利率指的是各國央行的基準利率，比如我國的基準利率為4.15%，為一年期貸款市場LPR報價利率。

不過需要注意的是，零利率或負利率，分為基準利率和實際利率。比如說一個國家的存款利率為2%，但是該國貨膨脹率為5%，這意味著就算人們把錢存在銀行，獲得了2%的利息收益，但由于通脹達到了5%，貨幣的相對購買力會下降，實際錢還是貶值的，這時候實際的利率為-3%，這就是實際負利率。

下圖是、歐元區與日本的實際利率，歐元區和日本長期都處于實際負利率中，而在2008年至2018年7月實際利率也是負的，之后轉為正利率，但在7月份經過連續幾次降息后，也已重回到了零利率附近。

對于普通人來說，零利率和負利率帶來的自然是貨幣的貶值。不管是政策上的負利率，還是實際的負利率，對于大多數人來說，都是一種財富剝奪。

政策上的負利率相對實際負利率更為無奈，因為政策上的負利率，一般是由于通脹不及預期，經濟增長乏力，所以通過負利率來減少金融機構存款，提高消費和固定資產投資，但在經濟增長乏力的背景之下，本身投資回報率也不會太高，比如說出現大量的負收益率債券。

而實際負利率如果由通脹產生，則較為復雜，通脹水平較高，一般意味著物價不斷上漲，生活成本提高，對應的貨幣購買力快速貶值，但對應的是資產價格的攀升。對于有社會資源和投資能力較好的人群來說，可以尋找到較多投資機會，從而戰勝通脹獲得超額收益。

對于普通民眾來說，投資渠道不暢加上專業知識有限，收入來源一般只是依賴于工資收入，只能眼睜睜的看著手里的錢被通脹吞噬。