展開(kāi)

目前中國(guó)幾家現(xiàn)金貸平臺(tái)先后去美國(guó)和香港上市融資，引發(fā)社會(huì)上對(duì)現(xiàn)金貸的討論。筆者最近也跟業(yè)內(nèi)資深人士探討，總的感覺(jué)，如果監(jiān)管管跟進(jìn)，相關(guān)機(jī)構(gòu)控制好風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的，而且現(xiàn)金貸對(duì)于刺激居民消費(fèi)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，具有不可替代的功用。

其實(shí)，做金融就是做風(fēng)險(xiǎn)，就是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)而獲取收益，毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的金融是不存在的。從基礎(chǔ)上再來(lái)認(rèn)識(shí)現(xiàn)金貸的風(fēng)險(xiǎn)，可能就會(huì)有更為客觀的認(rèn)識(shí)。

現(xiàn)金貸的典型特征是，小額、短期、無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保，高收益率、通過(guò)計(jì)算機(jī)信息技術(shù)控制風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金貸的勃興植根于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，尤其是移動(dòng)支付行業(yè)與消費(fèi)場(chǎng)景的結(jié)合，將貸款和還款變?yōu)閹酌腌娋湍茌p松完成的事。

現(xiàn)金貸在中國(guó)勃興的特殊背景是，中國(guó)龐大的不能享受金融服務(wù)的城市低收入白領(lǐng)階層、三四線城市普通職工包括進(jìn)城打工的農(nóng)民工等等，這些人急需短期無(wú)抵押的金融服務(wù)，由于現(xiàn)金貸操作極為便利，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)異乎尋常。

作為開(kāi)展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，最具有說(shuō)服力的邏輯是，只要業(yè)務(wù)足夠足夠大，那么高收費(fèi)和高收益所得到的利潤(rùn)就足以覆蓋壞賬，所以這些平臺(tái)利潤(rùn)空間非常大。

有風(fēng)險(xiǎn)嗎，當(dāng)然有風(fēng)險(xiǎn)，比如故意賴賬，故意作假，比如一個(gè)人借很多身份證，去辦理貸款等等，但是這畢竟是少數(shù)，目前技術(shù)手段也在一定范圍內(nèi)能夠識(shí)別控制。現(xiàn)金貸畢竟只有一兩千元的額度，畢竟期限很短，盡管年化收益率可能比較高，但在幾天甚至幾個(gè)月的期限內(nèi)還是一個(gè)零頭，不顯山不露水，消費(fèi)者只要解決了燃眉之急，對(duì)這些利率不太敏感。

還有人擔(dān)心，這些低收入階層借款上癮，多頭借貸，借新還舊，然后滾動(dòng)額度，這種風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也存在，但筆者認(rèn)為還是少數(shù)，畢竟額度很小，期限很短，多頭借貸現(xiàn)在已經(jīng)有一些平臺(tái)通過(guò)征信數(shù)據(jù)部分避免。

當(dāng)然目前由于行業(yè)剛剛是出奇，有些平臺(tái)擴(kuò)張過(guò)快，收費(fèi)過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)控制能力和措施也不強(qiáng)，對(duì)于這樣的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管層必須進(jìn)行必要的監(jiān)管。