這個(gè)說法不完全正確，準(zhǔn)確的說是儲(chǔ)蓄國債的風(fēng)險(xiǎn)比銀行存款小些，但回報(bào)仍然不是超過所有的銀行存款利率。

我國的國債按照發(fā)行渠道不同，可以分為記賬式國債和儲(chǔ)蓄國債，其中記賬式國債主要是指在證券系統(tǒng)購買的，且以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可以在證券系統(tǒng)進(jìn)行交易變現(xiàn)的債券。而這種債券在交易時(shí)按照實(shí)時(shí)行情確定價(jià)格，有上下波動(dòng)，高買低賣當(dāng)然就會(huì)虧損，就風(fēng)險(xiǎn)而言是高于銀行存款的，除非一直持有到期。

儲(chǔ)蓄國債主要指以銀行作為交易渠道的國債，包括憑證式國債和電子式國債。這兩種國債屬于記名式國債，可以提前支取和轉(zhuǎn)讓，但不能在二級市場流通。但是儲(chǔ)蓄國債的計(jì)息規(guī)則比較特殊，只要投資者持有時(shí)間不滿6個(gè)月的，均不計(jì)利息，而且提前支取需要支付的手續(xù)費(fèi)，所以持有不到6月的國債也不能說沒有風(fēng)險(xiǎn)，而是要虧手續(xù)費(fèi)的。超過6月（含）以上的，則按照階梯利率計(jì)算利息，這個(gè)利率是固定的，且由財(cái)政公布，銀行執(zhí)行。

為什么說儲(chǔ)蓄國債風(fēng)險(xiǎn)小于存款？主要是儲(chǔ)蓄國債只要持有到期，在任何時(shí)候都是保證全額兌付本息，不受限額限制。而銀行存款在銀行倒閉時(shí)，只能最高償付本息50萬，它有限額，而國債沒有限額，從這個(gè)意義上說儲(chǔ)蓄國債安全性高于存款。

但國債的利率卻并非比所有存款利率高。就記賬式國債而言，今年我國發(fā)行了3-10年期，但利率處于區(qū)間，只能比大型銀行的定期存款高，中小銀行3年期存款利率均在4%左右，而所有銀行的大額存單均處于區(qū)間，因此記賬式國債利率是低于同期銀行存款利率的。

儲(chǔ)蓄國債利率較高，也只能說超過一般定期存款利率。今年發(fā)行了3年期和5年期兩種儲(chǔ)蓄國債，利率分別為4%和，比一般定期存款利率高一些，與3年期大額存單利率基本持平，但銀行創(chuàng)新型存款利率仍然高于儲(chǔ)蓄國債。

比如有的智能存款持有時(shí)間達(dá)到3-5年，利率5%；有的年利率且180天付息；有的持有超過3年，利率高達(dá)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于5年期儲(chǔ)蓄國債利率。總結(jié)一下，儲(chǔ)蓄國債安全性高于銀行存款，但回報(bào)只能超過一般定期存款利率，處于中上水平。