期貨的杠桿原理集中表現為期貨交易的保證金制度。期貨實行的是保證金制度,即你在進行期貨交易時不需要像股票一樣交納100%的資金。而是只要交納5%-15%的保證金就可以交易。這樣，投資人的資金就相當于放大了10倍左右。資金的利用率大大提高，高收益同時也伴隨著高風險，但風險是可以控制的，這是為什么呢?這里的奧妙就在于期貨交易的保證金制度，通過保證金交易，產生期貨杠桿效應。

以股指期貨為例，交易規則如下:買入日當日股指為1000點，以一點一元計價，保證金為期貨合同價格的百分之十。甲于當日買入一份期貨合同，則期貨合同價格為10001:1000元，但甲只需在其保證金帳戶中存入100010%:100元，也就是說甲可以用一定數量的資金承受于其10倍價值的標的合同的收益與損失，如果T+2日股指跌為900點，他所承受的損失為(1000-900)1:100元，也就是說當杠桿比率為10倍時，當股指相對于期貨合同股指跌幅為10%時，甲所承受的損失為其保證金的100%，也就是說甲所有的錢都虧掉了。一般期貨公司有一個止損點，例如，如果保證金在虧損到10元時，期貨公司會強行平倉，保證金在彌補損失和相關利息費用后余額返還投資者。反之，如果股指上漲10%，甲就賺了100元，收益率為100%。

換句話說期貨的保證金交易就是讓你用少量的資金玩轉大額合同，你是在用100元的投資本金在承受1000元帶給你收益與損失，就是100元對于合同價值1000元相當于10%，但對于你的保證金就是100%，其間的效應放大了10倍，可謂是一夜暴富或一貧如洗。

正是由于有了保證金交易的杠桿效應，投資人可以利用其進行對沖交易規避風險，比如買入股票，同時賣空期貨合同，買入股票現貨價值為10000元，在10倍杠桿下，最多只需用1000元為保證金賣空期貨合同，如果股票現貨市場上的收益大于10%或虧損，這樣的對沖交易還是能賺到錢的，比如你手的現貨股票價值為11000元，你在期貨市場應該完全損失掉你的保證金1000元，但你的投資總金額仍舊是11000元，對沖讓你在期貨市場的虧損在現貨市場上得以彌補，如果現貨市場價格如你預期繼續上漲，你就賺了;反之，如果你有任何現貨市場的損失都可以通過期貨市場進行彌補。

期貨杠桿原理換句話說，在一定程度上，越激進，風險越大，賺錢的機會也越大，賠錢的機會也越大，對沖交易能給你的就是一個止損工具。