零售業務:

股份制銀行業績加速器

⊙魏倩 張瓊斯○編輯 陳羽

截至26日，平安銀行 、招商銀行 和中信銀行 3家股份制銀行相繼披露了2017年年報。

這3家銀行中，招行是零售業務之王，平安銀行正在全面轉型零售，而中信銀行正在推進零售二次轉型。從年報的盈利指標來看，2017年這3家銀行均實現了盈利，其中零售業務功不可沒，已成為實實在在的業績加速器。

對上市銀行來說，外界最為關注的是盈利能力指標。從平安銀行、招商銀行和中信銀行年報來看，2017年3家銀行分別實現凈利潤231.89億元、701.5億元和425.66億元，同比分別增長2.61%、13%和2.25%。

招商銀行業績增速最為強勁，凈利潤取得了兩位數增長。不過，這或許與該行不良“雙降”，資產質量明顯改善，撥備計提減少釋放出一定利潤有關。2017年，集團資產減值損失599.26億元，同比降低9.2%。

在凈利潤實現增長的同時，這3家銀行去年的凈利差、凈息差都呈收窄態勢，出現不同幅度下降。比如中信銀行，凈息差為1.79%，比上年下降0.21個百分點；凈利差為1.64%，比上年下降0.25個百分點。

共性原因是市場利率抬升、負債端成本上升。不過，中信銀行的人民幣對公存款成本率為1.67%，下降了0.11個百分點。

在這種形勢下，除了招行外，平安銀行和中信銀行利息凈收入都出現下降，而非凈利息收入上升。

對于凈息差收窄，平安銀行董事長謝永林此前在接受上證報記者專訪時曾解釋，息差回落是主動管理的結果，因為資產結構發生了變化。

從年報數據和各家經營策略來看，3家銀行業績的發力點都指向零售業務。

“零售之王”招行自然繼續以零售金融為支柱，優勢進一步得到加強。年報顯示，2017年集團零售金融業務的稅前利潤為484.15億元，同口徑較上年增長7.35%，占業務條線稅前利潤的56.83%。從該行零售業務收入結構看，主要還是零售凈利息收入貢獻較大，占零售營業收入的65.27%。

平安銀行自轉型零售的一年以來，零售板塊已完全實現逆襲，2017年實現凈利潤156.79億元，同比增長68.32%，在全行凈利潤中占比為67.62%。

中信銀行零售轉型成效明顯。中信銀行2017年年報顯示，該行集團零售業務營業收入、稅前利潤占比分別提升至34.7%、38.8%。尤其是零售銀行非利息凈收入達341.72億元，比上年增長39.69%，占該集團非利息凈收入的59.88%。

平安銀行和中信銀行都將信貸資源積極向零售業務傾斜，2017年加大了零售貸款的投放，主動壓降同業資產等。

以正在進行零售轉型的平安銀行為例，該行2017年主動壓降了近800億元的對公貸款。2017年個人貸款總額同比增長51.56%，而企業貸款下降8.52%。中信銀行個人貸款總額同比增長28.7%，企業貸款微增。