期貨日內(nèi)交易是以短線波段為盈利的交易方式，因?yàn)槠洳ǘ蔚姆认鄬?duì)有限，和方向上頻繁轉(zhuǎn)換，所以，許多交易者認(rèn)為止損保護(hù)是畫蛇添足，不但起不到保護(hù)交易的作用，還會(huì)錯(cuò)殺止損造成不必要的損失，得不償失。而存在這種看法的交易者，一旦找到了與主趨勢(shì)方向相反的方向上，因?yàn)闆]有止損和糾錯(cuò)的保護(hù)，往往會(huì)發(fā)生大面積的虧損的結(jié)果，其實(shí)，這是一種徹底地忽視了風(fēng)險(xiǎn)，和對(duì)交易的不負(fù)責(zé)任的錯(cuò)誤觀點(diǎn)。相反，日內(nèi)交易作為日結(jié)盈利和日結(jié)虧損，對(duì)對(duì)止盈和止損有很嚴(yán)格的要求，因?yàn)榇渭?jí)別的盈利方式可能就是一根K線的高度，稍有放縱，就會(huì)錯(cuò)失盈利，當(dāng)價(jià)格走向盈利的對(duì)立面時(shí)，在沒有止損的保護(hù)的情況下，虧得比賺得多，也會(huì)導(dǎo)致日內(nèi)交易的虧損。
下面，我將就期貨日內(nèi)交易方向的選擇，以及交易的K線周期級(jí)別，和日內(nèi)交易獲得交易盈利的方式等等方面，去探討一下止損在日內(nèi)交易中的重要性。
一，期貨日內(nèi)交易的主趨勢(shì)方向以1H線為主，準(zhǔn)確區(qū)分調(diào)整和主浪，交易的標(biāo)的為主浪。
在期貨日內(nèi)交易中，選擇與主趨勢(shì)方向一致的主浪為交易的標(biāo)的，其目的就是為了保證交易的的最后的盈利。但是，卻不能選擇較大級(jí)別的線型去判斷趨勢(shì)的方向，因?yàn)槭侨諆?nèi)波動(dòng)，找到了日內(nèi)波動(dòng)的主趨勢(shì)方向即可，所以在選擇周期級(jí)別時(shí)，不能超過了1H，或者30M級(jí)別，其K線趨勢(shì)的方向即為交易的方向。如圖所示：
圖中所示，1H級(jí)別的K線處于一個(gè)下降趨勢(shì)中，三個(gè)主浪的下跌的幅度分別為120點(diǎn)、159點(diǎn)和122點(diǎn)，像這樣的盈利幅度，即使掐頭去尾以后，也會(huì)存在較大的盈利空間，交易這樣的波動(dòng)對(duì)于最后的盈利才是一個(gè)重要的保證。如果去交易了調(diào)整的過程，一個(gè)波動(dòng)的幅度相對(duì)有限以外，方向的頻繁轉(zhuǎn)換，無形之中增加了交易的難度。但是，在主浪發(fā)生以前，需要不斷地試錯(cuò)交易，去找到主浪的過程，而試錯(cuò)的交易除了及時(shí)糾錯(cuò)以外，止損就是必要的保護(hù)了。
二，大級(jí)別周期的K線信號(hào)需要付出較大的盈利空間，必須選擇小級(jí)別周期K線進(jìn)行交易。
如果把日內(nèi)交易放到了1H線級(jí)別之上，通常情況下一個(gè)1H的交易信號(hào)的發(fā)生，到確定其效率一般都在20點(diǎn)左右，這樣大點(diǎn)數(shù)付出，實(shí)質(zhì)上是對(duì)盈利的一個(gè)嚴(yán)重?fù)p失。這是交易的開始，再到了止盈的時(shí)候，同樣需要付出如此巨大的盈利空間，兩者等于損失將近40點(diǎn)的空間，到了交易的結(jié)束的時(shí)候，盈利究竟有多大就變成一個(gè)問號(hào)了。所以，在1H基本看清主趨勢(shì)的方向，而實(shí)際交易的周期級(jí)別一定要放到1M、3M和5M級(jí)別的K線上去。在1H級(jí)別上交易小周期的K線，無非就是搶點(diǎn)試錯(cuò)，這個(gè)時(shí)候，必須要有止損的保護(hù)，在一旦做錯(cuò)了的情況下，虧損也是非常有限，便于后期對(duì)的盈利快速地打回，使日內(nèi)交易最后盈利。如圖所示：
上圖所示，在5分鐘級(jí)別K線上做了一個(gè)空頭的日內(nèi)交易，價(jià)格經(jīng)過較大幅度的下跌后，短線止跌后，并沒有出現(xiàn)較為明顯的止盈信號(hào)，這個(gè)時(shí)候?yàn)榱吮ＷC盈利，就必須設(shè)置一個(gè)必要的止損了。而事實(shí)上，短線出現(xiàn)的快速上漲的大陽線，形成一個(gè)V字型的反轉(zhuǎn)，其后價(jià)格的方向大概率會(huì)走到了趨勢(shì)的對(duì)立面，顯然是對(duì)盈利不利的，而這個(gè)時(shí)候如果沒有止損的保護(hù)，等于把已經(jīng)到手的盈利拱手讓出，而這對(duì)于日內(nèi)交易就是一件得不償失的事情了。
日內(nèi)交易不但要把波段做到淋漓盡致，還要把一些次級(jí)波動(dòng)形成的殺傷力控制在一個(gè)有效的范圍內(nèi)，使整個(gè)交易的過程都趨向于盈利，這才是期貨日內(nèi)交易的重中之重。
三，一旦做到的調(diào)整的過程里，因?yàn)橛臻g相對(duì)有限，止損必須設(shè)置到合理的位置上。
在實(shí)際的交易的過程中，交易預(yù)期和實(shí)際走勢(shì)往往出現(xiàn)大相徑庭的結(jié)果，這是價(jià)格趨勢(shì)的不可預(yù)測(cè)性和頻繁波動(dòng)造成的。因此，交易開始以后，首先不是關(guān)注盈利多少，而是要看到失敗的交易造成的虧損有多少，不同控制的一個(gè)有效的范圍之內(nèi)，才會(huì)對(duì)盈利產(chǎn)生積極的影響。
我們選擇了趨勢(shì)主浪為交易的盈利的主要驅(qū)動(dòng)的機(jī)器，但是在交易里，不可避免會(huì)做的早一些，調(diào)整還沒有結(jié)束就會(huì)急忙介入，這樣的情況在交易中屢見不鮮，也是不可避免的。自然它是無法避免的，但是交易的結(jié)果卻是我們可以控制的，特別是交易中的虧損，我們是有辦法控制的，預(yù)測(cè)在無法避免的事情上白費(fèi)功夫，倒不如直接采取止損來的劃算一些。
如圖所示：
上圖所示，商品價(jià)格在經(jīng)過一個(gè)階段的調(diào)整以后，完成一個(gè)高點(diǎn)的突破后，形成一個(gè)空頭交易的信號(hào)，我們選擇在這個(gè)位置介入了空頭交易，但實(shí)質(zhì)上調(diào)整還在延續(xù)，我們介入的時(shí)機(jī)不對(duì)，商品價(jià)格在后期又出現(xiàn)較大幅度上漲，對(duì)空頭交易形成不利，那么這個(gè)時(shí)候選擇止損或者糾錯(cuò)就是比較明智的選擇了。在任何時(shí)候，趨勢(shì)都是相對(duì)的，調(diào)整轉(zhuǎn)換為逆向趨勢(shì)，如果沒有止損的保護(hù)，趨勢(shì)發(fā)生了反轉(zhuǎn)，注定最后的結(jié)果就是虧損走向無限制，或者割肉，或者爆倉。
特別是日內(nèi)交易，一定要把波動(dòng)的細(xì)節(jié)放在首位，利用主動(dòng)止盈，止損和糾錯(cuò)的手段來進(jìn)行整個(gè)交易過程的把控，而不是一味堅(jiān)持預(yù)期，做出于實(shí)際走勢(shì)不符合的盈利目標(biāo)，不是讓預(yù)期控制交易，而是讓交易控制預(yù)期。
綜上所述：
日內(nèi)交易就是找到了主趨勢(shì)方向的主浪交易盈利的標(biāo)的，為了博取較大的盈利空間，交易的周期級(jí)別要放到較小的K線上，然后通過在1H級(jí)別上找點(diǎn)搶位置試錯(cuò)交易，因?yàn)槭窃囧e(cuò)的交易，止損就有了存在的必要性。任何一個(gè)交易的方式，如果沒有止損的保護(hù)，沒有防止風(fēng)險(xiǎn)的手段，這個(gè)交易行為可視為不合理的交易行為，對(duì)于最后交易的盈利都是沒有幫助的。
以上所述，純屬個(gè)人觀點(diǎn)，歡迎在評(píng)論里發(fā)表不同見解，我們一起探討~