很多人對于金融危機的認知有偏差，因為我們比較幸運，沒有真正意義上經(jīng)歷過金融危機。

金融危機真正的可怕之處在于，所有的資產(chǎn)，幾乎都在貶值。

唯一能保值的，是那些能以他國貨幣計價的資產(chǎn)。

比如黃金，拿到全球市場上就是用美金來計價，比如BTB，也是美金計價。

其他與資源相關(guān)的，諸如珠寶，諸如鉆石，還有一些礦產(chǎn)之類的，全球市場認可的，也都是保值的。

金融危機終將會過去，所有保值的目的，其實就是等危機過后，能夠東山再起。

所以，我們應(yīng)該更多地從結(jié)果去推導過程，尋找能夠保值的“資產(chǎn)”。

今天就好好聊聊金融危機的種種，以及金融危機背后的財富機遇。

金融危機的起因

想要了解金融危機的結(jié)果，就要了解金融危機的起因。

絕大多數(shù)的金融危機，都是由于貨幣超發(fā)，過度通脹，資產(chǎn)價格高聳導致的。

常見的金融危機的形成，都是因為增發(fā)的貨幣沒有流入實體經(jīng)濟，而大量流入金融資本市場。

金融市場，往往還會通過一些杠桿的投資，去炒作資產(chǎn)，不論是房子、是股票、還是大宗商品。

金融危機開始前，往往是虛假的繁榮，大量的人從實體經(jīng)濟中抽調(diào)資金，進入資本市場，通過所謂的錢生錢的方式，在不斷地增長財富。

而虛脫的實體經(jīng)濟又需要大量的資金來支撐，銀行就大量印錢，給實體企業(yè)發(fā)放貸款，同時企業(yè)的債務(wù)高聳，債券的收益率都會飆升，風險在積聚。

絕大多數(shù)的金融危機的本質(zhì)原因，一是實體經(jīng)濟萎靡、金融產(chǎn)業(yè)興盛，二是資金杠桿過高。

再直白地說，如果股票市場中，企業(yè)的估值長期過高，也就是金融危機的前兆，因為大量的資金并沒有投入實體經(jīng)濟，而是在相對虛擬的股票投資中。

當金融市場過于繁榮，人們放棄了勞動致富，轉(zhuǎn)而投向了資本的懷抱，整個社會的生產(chǎn)就會出現(xiàn)問題，實體經(jīng)濟危機一旦爆發(fā)，金融危機一定是同步爆發(fā)，最終走向“滅亡”。

合理可控的通貨膨脹，本身是促進實體經(jīng)濟的，幫助社會進步發(fā)展的。

但當制造業(yè)和生產(chǎn)力開始停滯，如果還不停地印發(fā)貨幣，一定會導致資金泛濫，貨幣大量流入資本市場，從而推高所有資產(chǎn)的價格，產(chǎn)生泡沫。

一旦泡沫越來越大，金融危機就接踵而至。

復(fù)盤近幾十年的金融危機

1998年的亞洲金融危機，是由于泰國國內(nèi)泰銖的大量印發(fā)，導致的匯率危機，蔓延到印尼、新加坡、馬來西亞，再到日本，是一場徹頭徹尾的單一貨幣危機引發(fā)的集體匯率危機。

之所以98年的金融危機對我國的沖擊非常小，因為我們的外匯管制制度合理，國內(nèi)的生產(chǎn)制造業(yè)興盛，堅持了人民幣不貶值的方針，讓我們免于金融危機的影響。

很多人說我們國家的外匯管理制度并不是特別合理，換匯額度限制較大。

也正因如此，國家才能有利地保持經(jīng)濟穩(wěn)定的發(fā)展，免受國際市場上腥風血雨的侵襲。

2008年的全球金融危機，是由MG的次貸危機引發(fā)的，由于MG靠印錢救市，讓全球買單，引發(fā)全球的輸入性通脹，資產(chǎn)價格上漲，最終成為席卷全球的一場金融危機。

當時我國雖說也實行外匯管制，但已經(jīng)是進出口貿(mào)易大國，加上手持大量的美債，所以受到了明顯的輸入性通脹的影響。

最終決定采用了4萬億的資理財序入，拉動了大家又愛又恨的房地產(chǎn)。

拉動房地產(chǎn)的背后，其實不是為了單純地讓房地產(chǎn)價格上漲，消化貨幣的影響，而是房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈是最長最全的，地產(chǎn)的興起可以解決大量的就業(yè)問題，讓我們國家安然的度過了這場金融危機。

只不過08年的金融危機，本身還是在A股市場留下了濃墨重彩的一筆，從6124-1664，超過70%的跌幅，讓股民感受到了金融危機的到來。

非投資市場的普通民眾，其實沒有受到太大的影響。

有些人會提及，2015-2018年，都算金融危機，因為去杠桿，很多企業(yè)暴雷。

確實，那幾年，由于貨幣政策的過于寬松，大量的企業(yè)通過拆東墻補西墻的方式，不管是銀行還是民間大量借款，導致了一定的金融危機隱患。

包括2015年的股市，也是借杠桿融資的炒作。

最終，通過去杠桿的方式，將這部分資金從市場中迅速地抽離，放任股市和部分實體經(jīng)濟企業(yè)的暴雷，再通過緩慢的資金流入進行修復(fù)，有效避免了更大程度上的金融危機爆發(fā)。

任何經(jīng)濟快速發(fā)展的時候，都會滋生泡沫。

我們不需要怕泡沫，只要在可控范圍內(nèi)將泡沫戳爆，造成的負面影響就是有限的，是可控的。

金融危機的應(yīng)對方式

金融危機分兩種，一種是境外爆發(fā)，影響傳遞到國內(nèi)，另一種是我們國內(nèi)自己爆發(fā)的。

兩種情況不同，應(yīng)對方式肯定是不同的。

如果是境外爆發(fā)，影響到傳遞到國內(nèi)的，這種情況，并不用太擔憂。

輸入性通脹導致的結(jié)果，是資產(chǎn)價格的泡沫化，比如房價、股票又上了一個新臺階，這時候持有核心資產(chǎn)就行了。

所謂的核心資產(chǎn)，目前來看就是一二線城市房產(chǎn)，超一線的大白馬股票，這些也是外資流入主要進入的品種。

這種類型的金融危機，我們國家的外匯管制會成為第一道關(guān)卡，政策引導對資金的引導會成為第二道關(guān)卡，適度的泡沫化是應(yīng)對方式，并不用普通百姓特別操心。

沒有錢的正常生活就好，能感受到的就是溫和通脹，有錢的把現(xiàn)金盡量提前變成核心資產(chǎn)。

核心資產(chǎn)會有兩個階段，第一個階段是泡沫化，外資大量入市，第二個階段是去泡沫化，資金大量抽離。

價格肯定也是先漲后跌，漲得更多一些，跌幅也不會太小，只要把握好這個規(guī)律就行。

如果是國內(nèi)爆發(fā)金融危機，那影響就特別大了。

首先，金融危機之前，往往是資產(chǎn)泡沫的盛行，大量的普通民眾，從勞動者，化身為投資者，不管是買股票，炒期貨，還是投資房產(chǎn)，都會帶來資產(chǎn)價格的高聳。

當大家都放下實體經(jīng)濟，轉(zhuǎn)向投資資本市場的時候，實體經(jīng)濟的發(fā)展就會停滯，經(jīng)濟發(fā)展不僅會增速放緩，甚至會出現(xiàn)倒退。

緊接著很多企業(yè)開始不停地向銀行和民間資本借債，直到借不到錢，宣布破產(chǎn)倒閉。

失業(yè)潮接踵而來，工作不好找，人們反而會更傾向于做投資。

這時候，資產(chǎn)價格容易迎來巔峰，也就是泡沫最大的時候。

為了支撐虛高的資產(chǎn)價格，勢必得不斷地印錢維持，會導致大量的通脹，整個經(jīng)濟進入惡性循環(huán)。

最終，當沒有資金再進入資本市場，去支撐那么昂貴的資產(chǎn)的時候，泡沫破裂，大量的資金開始奪命而逃，資產(chǎn)價格斷崖式下跌。

這時候，大眾面臨三大困境。

1、資產(chǎn)大幅度縮水。

2、就業(yè)危機沒有收入。

3、通貨膨脹，生活必需品價格昂貴。

從這個角度來看，金融危機最好的應(yīng)對方式，也有三點。

1、找避險資產(chǎn)，放棄現(xiàn)金，放棄常規(guī)資產(chǎn)，選擇黃金，BTB這一類。

2、增加自己的競爭力，確保自己的就業(yè)問題，不要失業(yè)。

3、多儲備一些糧食等物資，也可以去投資一些大宗商品的期貨。

我們要慶幸我們國家最近幾十年的改革開放發(fā)展，讓經(jīng)濟始終在一個高速增長的環(huán)境下奔跑，遠離了金融危機。

我國的經(jīng)濟在宏觀調(diào)控之下，真的是在不停地健康的發(fā)展。

很多人一直問，為什么同樣是核心資產(chǎn)，股票不漲，而樓市漲了，或者說股票是局部漲了，樓市是全盤漲了。

其實有幾點。

一是樓市拉動了實體經(jīng)濟，從土地財政，到基建水泥，到家裝建材，到家用電器等，還解決了就業(yè)問題。

二是樓市本身是居住必備品，不容易遭遇集體拋售，引發(fā)系統(tǒng)性危機，而股票是純投資品，估值過高可能會引發(fā)資金大面積離場。

三是樓市作為資金蓄水池，效果更好，因為有負債不會全流通，股市作為資金蓄水池，全流通的市場，容易引發(fā)金融危機。

四是樓市牽扯到貸款，絕大多數(shù)買房的人，其實是負債狀態(tài)，資產(chǎn)量級上去，并沒有實質(zhì)性的生活改善，還在不停努力工作，而股市是純投資市場，股票市值上漲，很容易變現(xiàn)，會讓投資者好逸惡勞，導致實體經(jīng)濟的虛脫，金融市場的盛世，最終引發(fā)經(jīng)濟危機。

正因為拋開了金融市場，將金融市場進行相對嚴格的監(jiān)管，才使得實體經(jīng)濟始終處于健康發(fā)展的道路上，也讓老百姓能真正意義上享受到經(jīng)濟發(fā)展的紅利，并且遠離金融危機。

最后一點。

所有的危機過后，都是新一輪的發(fā)展機遇，盡早盡可能地讓自己強大起來，才能在危機背后迎接新的未來。