自從2018年資管新規落地之后，銀行的保本理財產品成為歷史，為了應對保本理財空出的額度，商業銀行紛紛開始推行大額存單，不過大額存單的起存金額較高（20萬元起步），超過了大部分人的存款余額，所以后續銀行又開始主推型結構性存款（5萬元起購，與以往理財產品的起購金額相一致），那么這類“結構性存款”有風險嗎？

什么是結構性存款？

要說明結構性存款是否有風險，我們先看看什么是結構性存款？結構性存款是指由銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠期、掉期、期權或期貨等），將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的具有一定風險的金融產品。

簡單的來理解，就是商業銀行將儲戶的存款分為兩部分，一部分存放于傳統的定期，確保安全線；另一部分用于投資金融衍生工具以獲取收益。理論上而言結構性存款是存在虧損的可能性的（看你投入傳統定期的資金比例）。

本金虧損顯然客戶是不能接受的，其次銀行推出結構性存款本身為的就是彌補保本理財退出來的市場份額，所以現實中銀行發行的結構性存款基本都屬于保本型結構性存款（也就是本金100%的安全），對于保本型結構性存款而言，本金不需要擔心，但是收益具有不確定性，不過由于銀行團隊的綜合理財能力較強，所以現實中保本型結構性存款大都基本都實現預期的收益率。

同樣以案例分析解讀：張三在A銀行購買了100萬元的保險型結構性存款，期限為1年，假設目前A銀行一年期的存款利率為2.25%。那么銀行將張三的資金分為兩部分，其中97.8萬元存入了傳統的定期存款以保本金安全（該部分資金到期的存款本息為：97.8萬元+97.8萬元*2.25%=100萬元整）；其余2.2萬則用于投資期權、期貨等金融衍生產品，用于博取高收益。

按照上述投資分配，即使出現最壞的情況，儲戶100萬元的本金至少是安全的；如果出現好的情況，2.2萬元的金融衍升品可能可以創造出5萬甚至以上的價值，比簡單的直接存銀行定期存款的收益的更高。這也是為什么銀行發行的結構性存款利率一般都高于普通定期存款利率的原因之一。

總結

結構性存款你可以約默認等于以往的保本理財產品，保證本金的安全，但不確定收益的情況，不過從歷史數據來看，銀行的保本型結構性存款基本都可以實現預期的收益率，所以說保本型結構性存款并沒有什么大的風險。