首先，我們來看這個(gè)問題本身。

突破做多，這是你的入場(chǎng)方式。

它屬于裸K類的，即只看K線的高低點(diǎn)。

然后，空頭減倉或者多頭增倉，這屬于持倉量成交量的范疇。如果你要組合使用，那么你的入場(chǎng)就是多了一層過濾，屬于裸K配合持倉量變化而入場(chǎng)。

單純的看這個(gè)問題本身，題主的問題很簡(jiǎn)單，兩者PK就完事了。即：

空頭減倉式突破入場(chǎng)VS多頭增倉式突破入場(chǎng)。

一般在研究這種類型問題的時(shí)候，我們需要兩個(gè)層面去研究，理論假設(shè)+實(shí)際驗(yàn)證。

1、理論假設(shè)

從理論上推導(dǎo)，答案是差不多，沒有啥成功率高低一說。

因?yàn)?，不管是空頭想減倉所以買入平倉導(dǎo)致的上漲，還是多頭想增倉所以買入開倉的上漲，他們的行為所導(dǎo)致的結(jié)果都已經(jīng)在當(dāng)下的盤面上體現(xiàn)出來了。

價(jià)格已經(jīng)把他們的行動(dòng)包容進(jìn)去了。

而未來的價(jià)格到底會(huì)怎么走，那是由未來的多頭和空頭的行為決定的。價(jià)格突破了，未來的多頭可能會(huì)大批量進(jìn)入導(dǎo)致價(jià)格繼續(xù)暴漲，同樣，未來的空頭也可能大量增倉套保導(dǎo)致價(jià)格跌回之前的空間。

也就是說，你所見的增倉和減倉均已經(jīng)成為歷史，它們能夠造成的影響已經(jīng)被歷史走勢(shì)所消化，而未來的走勢(shì)由未來的頭寸變化決定，但是未來的頭寸們都是怎么想的我們是沒有辦法提前知道的，所以，依靠歷史頭寸的變化而想要更好的判斷未來并不現(xiàn)實(shí)。

所以說，它倆的成功率從理論上而言，應(yīng)該是不相上下的。

當(dāng)然了，這是理論層面的對(duì)吧。我知道，我是不可能通過這么幾句話就徹底的改變一個(gè)人的認(rèn)知的，除非你對(duì)我的崇拜達(dá)到了一種盲目的境地。

所以，我們還需要用實(shí)際走勢(shì)去驗(yàn)證一下。

2、實(shí)際驗(yàn)證

我寫了兩套量化的交易系統(tǒng)。

第一套，價(jià)格突破XX日高點(diǎn)并且突破日的持倉量小于前一個(gè)交易日，直接入場(chǎng)做多，價(jià)格突破XX日低點(diǎn)并且突破日的持倉量小于前一個(gè)交易日，直接入場(chǎng)做空。

是不是就滿足了空頭減倉突破做多的條件？

第二套，價(jià)格突破XX日高點(diǎn)并且突破日的持倉量大于前一個(gè)交易日，直接入場(chǎng)做多，價(jià)格突破XX日低點(diǎn)并且突破日的持倉量大于前一個(gè)交易日，直接入場(chǎng)做空。

是不是就滿足了多頭增倉突破做多的條件？

然后，我給這兩套交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)了同樣的具有正向收益預(yù)期的出場(chǎng)規(guī)則，再配合上一模一樣的資金管理規(guī)則，組成了兩套整體。

然后，我用這兩套交易系統(tǒng)去測(cè)試目前期貨市場(chǎng)上所有的期貨品種的歷史走勢(shì)，是不是就可以對(duì)比出，到底是減倉上行的勝率高，還是增倉上行的勝率高？

這兩套交易系統(tǒng)，經(jīng)過我的測(cè)試，結(jié)果如下。

第一套的勝率是：

第二套的勝率是：

44%的勝率VS42%的勝率，我覺得這個(gè)結(jié)果偏差依然可以證明它倆的“勝率”，也就是題主所言的“成功率”是差不多的。

所以，理論推導(dǎo)+實(shí)際驗(yàn)證都可以證明，你減倉做多或者增倉做多，它倆的勝率是沒有什么太大的差別的。所以，它倆的VS，沒有什么高低之分。

問題看起來是完事了對(duì)吧？可實(shí)際上，你需要研究的東西還很多。

3、試錯(cuò)效率

比如，它倆的勝率雖然看起來差不多，但是你知道這兩套測(cè)試的測(cè)試結(jié)果的利潤(rùn)方面嗎？在相同的資金管理下，在相同的時(shí)間段內(nèi)，第一套，減倉突破做多的利潤(rùn)是：1288萬。而第二套，增倉突破做多的利潤(rùn)是：1500萬。

第二套，增倉突破做多的利潤(rùn)為什么更多？

答案上一個(gè)圖也給了，因?yàn)樗慕灰状螖?shù)多。

也就是說，在所有的條件都相同的情況下，雖然兩者的勝率差不多，但是兩者的信號(hào)觸發(fā)頻率不同，增倉上漲出現(xiàn)的概率明顯要比減倉上漲出現(xiàn)的概率大，所以，它在單位時(shí)間內(nèi)的交易效率，就要比后者高。

比如下圖：

這一段的上漲趨勢(shì)，每一次滿足我們創(chuàng)XX日新高的條件，全是由增倉實(shí)現(xiàn)的，你如果減倉突破做多的話，只能看戲。

因此，雖然勝率差不多，你還覺得它倆從整體框架上也一點(diǎn)區(qū)別都沒有嗎？

好了，現(xiàn)在我們推導(dǎo)到這里發(fā)現(xiàn)，好像不同的入場(chǎng)方式還決定了整體的交易效率一說，那么，既然我們都討論出來效率了，你有沒有想過，要不要試試把這個(gè)裸K+持倉量過濾的入場(chǎng)，徹底的去掉持倉量只用更加簡(jiǎn)單粗暴的裸K式再試試？

在所有條件都沒有改變的前提下，去掉持倉量過濾一說，結(jié)果如下：

勝率沒啥變化，凈利潤(rùn)相比于前兩者再度增加了一部分……

所以，基于目前的理論推導(dǎo)以及實(shí)際走勢(shì)的驗(yàn)證，我們可以認(rèn)為，增倉上行做多和減倉上行做多在勝率上是沒有區(qū)別的，但是，添加了這兩個(gè)條件，會(huì)讓我們?cè)趩挝粫r(shí)間內(nèi)的試錯(cuò)次數(shù)減少，進(jìn)而影響我們的交易整體效率。