我認(rèn)為短期內(nèi)房貸利率不會(huì)下調(diào)，這個(gè)短期可能是1年以內(nèi)。在達(dá)到2020年全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)以后，可能會(huì)有所改觀。之所以得出這樣的結(jié)論主要是因?yàn)橐韵聨追矫娴脑颍?/p>

一、市場(chǎng)調(diào)控策略的轉(zhuǎn)變

前幾年國(guó)家在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)控時(shí)，都是通過降息配合降準(zhǔn)的方式來進(jìn)行調(diào)控。可現(xiàn)在國(guó)家的調(diào)控只有降準(zhǔn)沒有降息。央行基準(zhǔn)利率從2015年10月開始到現(xiàn)在已經(jīng)連續(xù)近4年沒有變過了。是銀行的貸款利率不需要調(diào)整嗎？不是的！而是國(guó)家轉(zhuǎn)變了市場(chǎng)調(diào)控的策略：由以前國(guó)家統(tǒng)一調(diào)整基準(zhǔn)利率，改為放開基準(zhǔn)利率上浮比例，由銀行自主進(jìn)行一定上浮。

為什么要這樣做？

第一、防止一刀切帶來的傷害

目前貸款市場(chǎng)上有兩類用款群體，一類是小微企業(yè)，一類是房貸人群。國(guó)家對(duì)這兩類人群的態(tài)度是截然不同的：對(duì)于小微企業(yè)是鼓勵(lì)銀行為其放貸，對(duì)于房貸人群是要求銀行控制房貸額度。如果單純通過降息或升息來調(diào)控，一定會(huì)對(duì)其中一類人群雪上加霜。

第二、利率市場(chǎng)化的需要

2013年7月，央行全面放開對(duì)貸款利率的管制。2015年10月，央行放開對(duì)存款利率上浮比例的管制。這兩個(gè)“放開”，使得我國(guó)的利率市場(chǎng)化前進(jìn)了一大步。基準(zhǔn)利率的調(diào)整已經(jīng)沒有太大意義。

市場(chǎng)調(diào)控策略的轉(zhuǎn)變宣告了，至少短期內(nèi)，國(guó)家是不會(huì)再調(diào)控基準(zhǔn)利率了。

二、銀行存貸款的高進(jìn)高出

前面提到了，銀行的存貸款利率已經(jīng)由各家銀行自己來確定了。那么為了吸納存款，銀行本能的就會(huì)通過提高存款利率來吸引儲(chǔ)戶。銀行要盈利必須要將吸納來的存款以貸款的形式發(fā)放出去。高利率吸引來的存款，自然在貸款時(shí)要通過高利率來發(fā)放出去。

雖然現(xiàn)在銀行的存款利率比前幾年的利率已經(jīng)降了不少，但那是因?yàn)榛鶞?zhǔn)利率下調(diào)了。在目前的基準(zhǔn)利率下，銀行能讓大額存單維持在4.125%附近，已經(jīng)是非常不容易了。以4.125%吸納來的存款，你讓銀行以4.9%的貸款利率發(fā)放出去，銀行扣除經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，還會(huì)賠錢的。

以我所在的城商行為例，我所在的銀行吸引存款比較困難，所以往往都比大銀行存款利率要高。三年期大額存單利率是4.2625%。據(jù)說，我行的房貸成本價(jià)（考慮上資金成本、經(jīng)營(yíng)成本）是基準(zhǔn)利率的1.15倍，也就是5.635%。

可以這么說，只要存款利率不降，貸款利率很難下降，不只是房貸利率。

三、國(guó)家調(diào)控房?jī)r(jià)的目標(biāo)不動(dòng)搖

今年年初很多銀行傳來了房貸利率下調(diào)的消息，市場(chǎng)上開始傳來了房?jī)r(jià)要松綁的猜測(cè)，各地的樓市又開始繁榮了起來。可還沒等老百姓反映過來，這波火熱就結(jié)束了。兩會(huì)上“房住不炒”的概念又重新提了起來，看來國(guó)家對(duì)穩(wěn)定房?jī)r(jià)還是非常堅(jiān)決的。

今年7月，銀保監(jiān)會(huì)約談了幾家信托公司，這幾家信托公司無一例外，全是針對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)增速過快，并告誡他們要有大局意識(shí)。

近期銀保監(jiān)會(huì)辦公廳還發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開展2019年銀行機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查的通知》。

可見國(guó)家對(duì)房?jī)r(jià)的防控是全方位的，除了對(duì)房貸利率，還有對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)公司的貸款也在進(jìn)行管控。

總結(jié)：

房貸利率在短期內(nèi)大概率是不會(huì)下調(diào)的，即使有下調(diào)，也是將本身就比較高的房貸利率回調(diào)到正常水平。國(guó)家不會(huì)主動(dòng)調(diào)整基準(zhǔn)利率，銀行資金成本不變，調(diào)控房?jī)r(jià)的決心不動(dòng)搖，真的沒有什么能夠促使房?jī)r(jià)利率下調(diào)的理由了。