前段時間辦理完了二套住房的商業貸款，拿到銀行還款單的那一刻我發現，利率竟高達5.85%，按照等額本息的方式每月的應還款額里，利息占據了77%，本金只占23%。于是，一股罵娘的沖動從天靈蓋瞬間傳到腳底板。吃人的銀行，喝血的金融，榨干老百姓骨頭渣的房地產……

然而，靜下心來一想，這現象似乎也有很多的不得已。

以華人占70%以上多數的新加坡，銀行存款利息幾乎可以忽略不計，房貸的利率更是低到只有1%左右。為什么我們的利率這么高？我想其中一項重要的原因是新加坡幣值的穩定，貨幣的貼現率低，通貨膨脹率低。簡單說就是貨幣不會在一段較長時間內出現大幅升值或貶值。再簡言之，今天的錢和10前的錢及10年后的錢在價值上的差異是不明顯的。因此，無論長期還是短期，貨幣的幣值保持基本穩定，銀行貸款的利息收益僅僅來自利息而非貨幣本身價值升貶造成的“差價”。

反觀我們的貨幣政策一段時間以來一直堅持的是穩健的貨幣政策，具體執行起來就是保持一定規模的通貨膨脹。通貨膨脹的一個直接結果就是貨幣的貶值。銀行為了抵御房地產動輒幾十萬上百萬甚至上千萬的貸款在20-30年內不發生大幅貶值，便在貸款伊始就將利率調高，以保證放出去的貸款有抵御貨幣時間價值風險的能力。

那么另一個問題產生了，為什么我們國家一定要保持一定規模的通貨膨脹呢？保持貨幣穩定，價格穩定，進而房貸利率保持低水平不好嗎？答案是不可以的。

在經濟學上有個短期菲利普斯曲線的理論，抽象的理論我就不講了。簡單說，就是通貨膨脹率和失業率之間是呈反比例的關系。在一定范圍內，通貨膨脹率越高，失業率就越低，一旦出現通貨緊縮，將會伴隨大量失業。要知道，中國僅2018年大學生畢業數量就高達820萬，這個數字恰好是2018年瑞士的總人口數。而2018年大學畢業生就業率達到了91.5%。

中國市場能有如此龐大的就業容納不能不說適度的通貨膨脹率有其中的一份重要功勞。所以，為了保持經濟增長，降低失業率，政府會刻意制造一定的通貨膨脹。導致的連鎖反應就是貨幣貶值，銀行進而提高長期貸款利率。再加上近些年對房地產市場多套住宅的調控進一步提高了貸款利率，最終的結果便是，銀行高利噬血，充當了被罵的直接對象。

所以，不要簡單粗暴地罵中國的銀行，如果沒有這高利息，可能我們中的很多人就失業了。如何能夠降低銀行長期貸款利息，還要有很長的路要走。

而我們能做的就是知道制度為什么這么設計，如何抵御制這種制度下可能給我們帶來的財務風險，然后研究適合我們自己的貸款安排，以使不利的制度能夠更好的為自己服務。