P2P車貸業(yè)務(wù)進(jìn)入微利時(shí)代 平均利潤(rùn)率低于5%

一線城市和重點(diǎn)二線城市的車貸市場(chǎng)已趨于飽和

前三家平臺(tái)成交總量占比超過67%，且均通過直營(yíng)門店獲取資產(chǎn)，門店數(shù)量也都超過100家

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)規(guī)定了個(gè)人在網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限為20萬元，這使得車貸這一細(xì)分業(yè)務(wù)在網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組近日發(fā)布的《2016年P(guān)2P車貸報(bào)告》顯示，保守估計(jì)全國(guó)經(jīng)營(yíng)車貸的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為250家(不完全統(tǒng)計(jì))。融360對(duì)40家主要從事車貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱 車貸平臺(tái) )交易數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，車貸平臺(tái)1月份平均收益率為12.27%，前三名成交量占比近七成，布局最熱區(qū)域在廣東省。

報(bào)告同時(shí)指出，一線城市和重點(diǎn)二線城市的車貸市場(chǎng)已趨于飽和，隨著資金成本與獲客成本一路走高，車貸平臺(tái)平均利潤(rùn)率已低于5%，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，各平臺(tái)紛紛將三四線城市視為新的業(yè)務(wù)藍(lán)海。

報(bào)告顯示，2016年車貸平臺(tái)的前三名分別為微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)和人人聚財(cái)，成交額分別為463.66億元、152.77億元和約60億元。在納入統(tǒng)計(jì)的40家平臺(tái)中，前三家平臺(tái)成交總量占比超過67%，且均通過直營(yíng)門店獲取資產(chǎn)，門店數(shù)量也都超過100家，遠(yuǎn)超其他平臺(tái)。

與此同時(shí)，融金所、玖融網(wǎng)、愛錢幫、生菜金融、拓道金服、恒信易貸等13家平臺(tái)，除了融金所的成交額接近50億元外，其余年交易額體量均在10億元至30億元之間。 這些平臺(tái)進(jìn)軍車貸行業(yè)較早，門店覆蓋雖然與前三名相比還有較大差距，但是已經(jīng)開始深入三四線城市，或者在特定區(qū)域建立起自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 融360網(wǎng)貸分析員李燁表示，其余25家平臺(tái)的成交量在10億元以下，代表了目前中小車貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀，這些平臺(tái)一般成立時(shí)間較短，聚焦于某些區(qū)域發(fā)展，占據(jù)較少的市場(chǎng)份額。

數(shù)據(jù)顯示，上榜的40家平臺(tái)1月份平均年化收益率為12.27%，綜合利率在15%及以上的平臺(tái)有9家，占比22.5%，綜合利率在10%以下的平臺(tái)有8家，占比20%，其中有23家平臺(tái)的綜合利率在10%到15%之間，占比達(dá)57.5%。平均借款期限在6個(gè)月以下的平臺(tái)有32家，40家平臺(tái)的平均借款期限為3.9個(gè)月。相對(duì)于整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)而言，車貸平臺(tái)的平均利率較高、借款期限較短。

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，我國(guó)二手車交易量有望在2020年達(dá)到2000萬輛，預(yù)計(jì)車貸行業(yè)的市場(chǎng)體量將在萬億元以上。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，車貸資產(chǎn)已成為金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺(tái)爭(zhēng)搶的 香餑餑 ，各路資本在2016年齊聚車貸領(lǐng)域，使得車貸行業(yè)大有從藍(lán)海變紅海的趨勢(shì)。報(bào)告指出，目前一線城市和重點(diǎn)二線城市的車貸市場(chǎng)趨于飽和，較高的資金成本和運(yùn)營(yíng)成本驅(qū)使車貸平臺(tái)將視線擴(kuò)展到三四線城市包括縣級(jí)市，40家調(diào)研對(duì)象里有86.67%的平臺(tái)已經(jīng)開始進(jìn)軍三四線城市。

記者了解到，車貸業(yè)務(wù)由于其件均價(jià)格較低、抵押物易變現(xiàn)等優(yōu)點(diǎn)，一直是民間借貸中較常見的個(gè)人借款業(yè)務(wù)種類，車貸資產(chǎn)由于借款額度低、周期靈活、標(biāo)準(zhǔn)化程度高、價(jià)格透明易變現(xiàn)等優(yōu)點(diǎn)，是比較合規(guī)的資產(chǎn)類型，很快成為眾多網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型的首選方向。

2017年車貸平臺(tái)將面臨具有資金優(yōu)勢(shì)、獲客優(yōu)勢(shì)以及政策優(yōu)勢(shì)等多種市場(chǎng)參與者的有力競(jìng)爭(zhēng)，包括銀行、汽車金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)汽車電商和交易平臺(tái)等等。 李燁表示，這些巨頭在資金成本和獲客渠道方面有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，以車貸業(yè)務(wù)為主業(yè)的P2P平臺(tái)如果不能突破資金與獲客成本的掣肘，將會(huì)面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。他認(rèn)為，車貸平臺(tái)要抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，平臺(tái)風(fēng)控能力將成為制勝關(guān)鍵。(來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：錢箐旎)