P2P的模式，并沒有什么問題，但問題出在從事這個行業的絕大多數的工作者與用戶，也可以說是商業模式的錯誤。為什么這么說呢？

前二年，有一位朋友從事P2P的工作，當時“風頭正勁”，一次假期的時候在一起吃飯，就聊了聊P2P行業的內幕。大致意思是，商業模式的“空子”很大，正常的情況下，是存款＋貸款，只要貸款的利率高于存款利率就行了，平臺就能維持生存下去。但是，由于競爭太過于激烈，平臺吸納資金的一面，會加高存款利率吸收，而另外一面是資金出向，也就是對應的項目貸款，利率也就會相對應的升高。

如果，能正常運轉，也是能行。但是，商業模式的“空子”，實在是太大了，特別是風控這一塊。一些項目的貸款風險，可以說是甚高，或者說根本就沒有風控，只要對方需求資金，就能完成貸款。當然了，貸款利率比較高。為什么？因為平臺的存款利率高，所以壓力甚大，管理那么多的錢，只能是哪里有需要，就投向哪里。在這之中，業務員也能受益，因為他們收入中一部分是按照資金比例提成的，而不是成功率多少。所以，貸得多，獲得的也多。在這種情況下，自然從事貸款的工作者，也會降低風控的要求。

這就是一個惡性循環以及連鎖反應。存款利率高、貸款利率高，而貸出去的錢因為高利率、高風險，又沒有辦法準時回籠，另外一面還需要支付高存款利息，自然整個“鏈條”的風險也是極高的，一旦資金鏈斷裂，整個平臺也將會覆滅，一環扣一環，一個接一個。

為什么近二年P2P全軍覆滅？關鍵的原因就在這里，一個好的模式，但卻沒有一個良性的商業模式與競爭模式，故而造成了全行業的覆滅。