隨著聞泰科技(66.140,-0.78,-1.17%)“空中加油”第四天封死漲停板，重倉該股的趙力（化名）心里樂開了花。作為電子板塊研究員出身的“85后”基金經理，今年以半導體為代表的電子行業行情全面爆發，將其帶入了職業生涯的高光時刻。

“現在已經進入了新一輪科技浪潮的前夜，”說起這波行情的爆發邏輯，趙力顯得異常興奮，他認為，目前半導體行業的全面上漲有著非常深刻的驅動因素，未來幾年可能會帶來千億級別的投資機會。

趙力今年以來收獲頗豐，他管理的基金年內漲幅超過50%。事實上，這波行情得到了公募人士的共識，不少基金經理在這波行情中賺得盆滿缽溢。

物聯網帶來千億級別市場機會

滬電股份(26.880,-0.41,-1.50%)、立訊精密(25.630,0.09,0.35%)、圣邦股份(149.840,-0.91,-0.60%)、卓勝微(318.890,-8.51,-2.60%)、韋爾股份(98.590,1.57,1.62%)、聞泰科技等一批個股的輪番上漲，點燃了整個電子板塊的投資熱情。而這些普通投資者直呼“看不懂”的個股集體上漲，在專業人士眼中卻有著堅實的基本面邏輯。

廣發基金策略投資部基金經理費逸也是這波電子板塊上漲的受益者，其管理的廣發聚瑞混合基金近1月回報達到13.83%，今年以來回報達到62.70%。他告訴記者，這波電子板塊行情的運行具有長期邏輯支撐。

“首先是PCB行業從去年開始率先領漲，作為5G基站建設的基礎，目前這個行業的業績已經開始兌現。然后是消費電子，無線耳機、指紋識別等新品的相關個股，這些公司帶來了全新產品而非增量概念，所以受到市場追捧。今年二季度開始半導體漲幅最好，是因為大家看到了上市公司業績超預期以及國產替代的契機。”

費逸表示，由于模擬芯片、射頻芯片等領域的公司進入在國內的供應產業鏈，今年二季報相關個股業績加速上漲，成為引燃市場的導火索。在他看來，這波行情還只是預演，隨著5G相關應用的落地，未來整個行業景氣度將不斷提升。

“5G大規模應用后，物聯網時代的應用場景更為豐富。除了手機外，電動車、家電以及工業級別的應用都會出現。”費逸表示，無論何種新型終端出現，連接的基礎都是芯片，所以半導體芯片行業將牛股輩出。

除了產業升級邏輯外，該行業的長期邏輯在于國產替代空間巨大。據了解，芯片產業過于依賴進口，每年進口量超過原油，整個國產替代空間超過3000億元。

“目前已經成為全球第一的通訊企業，在尋找日本、韓國的合作伙伴時，在國內培養自己的供應產業鏈也變得十分迫切。”廣發基金費逸告訴記者，從過去中國在家電、汽車等各個產業鏈從無到有的發展來看，未來中國電子企業也會在大企業的扶持下變得越來越強。

多位受訪公募人士表示，未來包括半導體在內的電子板塊機會將在未來數年內反復出現，就像3G、4G時代所經歷過的移動互聯網時代，未來5G、6G時代的物聯網浪潮也會帶來千億級別的市場機會。