減稅降費(fèi)

相比起中美毛衣戰(zhàn)，其實(shí)今年我更關(guān)注的是減稅降費(fèi)。

今天強(qiáng)總直接在政府報(bào)告里提到，2019年的減稅降費(fèi)將達(dá)到2萬億，相比前幾年可以說大砍一刀。

另外，從絕對(duì)值來看，雖然2萬億的減稅比08年4萬億的放水小，但是實(shí)際起到的效果卻更深遠(yuǎn)和廣泛，且減稅的負(fù)面效果相對(duì)于放水來講也小很多。

年初至今的大幅上漲，除了MY戰(zhàn)緩和以及MSCI外，減稅的預(yù)期也被充分反映了。

其中，減稅重點(diǎn)提到制造業(yè)的增值稅從16%降到13%，大家對(duì)于這里面的相關(guān)機(jī)會(huì)也有了很高的期待，但是這種機(jī)會(huì)究竟會(huì)出現(xiàn)在哪里，今天老嚴(yán)給大家談?wù)剛€(gè)人的一些看法。

第二層思維

熟悉老嚴(yán)的朋友，除了對(duì)估值這個(gè)詞比較敏感外，應(yīng)該知道我偶爾會(huì)說到“第二層思維”這個(gè)概念。

所謂第二層思維，其實(shí)就是預(yù)期差。

對(duì)于同一個(gè)消息，大家第一反應(yīng)能想到的，市場(chǎng)大概率也會(huì)想到，比如這次制造業(yè)的增值稅下降，市場(chǎng)其實(shí)早已反映在之前的家電股里。

并且，今天消息出來后，部分二線家電股也直接封板封得死死了，比如海信，