曾經很多人也提出過這類假設，如果從數學角度出發，全國若干農商行和信用社成立一家全國總行，在規模上是可以超過工商銀行的，但作為企業并非越大越好，不僅存在邊際效益，而且其成員單位資產質量良莠不齊，根本不是正相關關系，所以不能簡單用做加減法來衡量。更重要的是這種假設根本不可能實現，因為它有悖于當前國家金融產業政策。

截止2019年2月，全國共有農商行1403家，其中7家A股上市，3家H股上市；農村合作銀行34家；農村信用社800家，其中省級農信社25家，地市級19家，縣級756家。參考2018年末數據，當時農村金融機構包括農商行、農合行和農村信用社等總資產為34.57萬億，而工商銀行總資產只有27.69萬億。

在網點布局方面，農村金融機構幾乎覆蓋所有縣域城市，甚至在大多數鄉鎮也有物理網點，全國至少不低于5萬個物理網點，因為郵儲銀行網點都超過4萬個，而工商銀行只有15973個網點。

同樣在員工數量上，農村金融機構與四大國有銀行相比，也算最多的。工商銀行員工總數為43.9萬人，而三大農村金融機構合計員工數量在100萬人左右。

因此如果簡單做加減法，農商+農合行+農村信用社完全可以“吊打”宇宙行的，但是從其核心財務數據分析，這是不可能的。

2018年末，以農商行為代表的農村金融機構，平均不良貸款率為3.96%，而整個商業銀行平均不良率為1.83%，但工商銀行只有1.52%。從高出1倍多的不良率，可以看出農村金融機構資產質量完全不能與工商相比。

其次，在貸款減值損失準備方面，農商行平均撥備覆蓋率為132.54%，行業平均水平為185.5%，但工商銀行為175%，可以看出工商銀行化解金融風險的能力還是高于農村金融機構的。

第三，從盈利能力分析，農商行平均資產利潤率為0.84%，行業平均水平為0.9%，而工商銀行資產利潤率在2%左右，這個差距就更大了。

第四，在內部治理、科技投入、產品研發水平、國際業務以及風控水平等諸多方面與工商相比，可以說農村金融機構更不在一個層級。

因此，綜合以上分析，假如所有農村金融機構合并為一家全國性銀行，只能說規模、網點和人員比工商多，但其核心競爭力還是有較大差距的，更談不上“吊打”。

那為什么天下農村金融機構不能合并呢？原因很多，核心一點就是不符合當前國家金融產業政策。從我們的金融行業布局來說，農村金融機構就是要以服務本地經濟為宗旨，立足于農村，為本地居民、中小企業和“三農”提供金融服務，以覆蓋大中型銀行無法觸及的服務盲區，從而構建多元化金融服務體系，全面推動縣域經濟平穩健康發展。

近期，監管機構在對農村金融改制工作中，再次明確地方金融機構不得隨意開展跨區業務，并要保住縣級農村金融機構的法人地位等，充分說明地方性農村金融機構在經濟發展中的重要性，因此說農村信用社和農商行成立全國總行的假設至少目前是不可能的。