這個(gè)問(wèn)題在前一段時(shí)間，其實(shí)有很多人已經(jīng)集中討論過(guò)了，因?yàn)樵?月1號(hào)之后就可以進(jìn)行l(wèi)pr的轉(zhuǎn)換工作，當(dāng)時(shí)人們還有疑慮。不知道lpr的走勢(shì)是漲還是跌？

但是最近兩次的利率都是往下調(diào)的，而且這一次的利率下調(diào)幅度比較大，所以這也預(yù)示著一個(gè)利率的走勢(shì)，就是會(huì)繼續(xù)往下走。Lpr反映的是市場(chǎng)利率走勢(shì)，和以往的銀行直接定價(jià)還不一樣。我的觀點(diǎn)是，在LPR在近幾年之內(nèi)都是會(huì)下降的。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

貸款終歸是要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，現(xiàn)在我們已經(jīng)改變了以往突飛猛進(jìn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，很多企業(yè)的盈利率都是10個(gè)點(diǎn)以下。而且加上人力成本，房租的增加，利潤(rùn)會(huì)進(jìn)一步壓縮，如果這部分企業(yè)需要用到貸款的話(huà)，負(fù)債成本比較高，企業(yè)就無(wú)法生存下去，假如一個(gè)企業(yè)的盈利率在10%，但是貸款就要給到8%，也就是說(shuō)大家都在給銀行打工，那這樣的話(huà)企業(yè)就沒(méi)有任何生產(chǎn)的積極性，干脆把自己的錢(qián)拿去炒股或者是做理財(cái)就算了。這樣下去，一個(gè)國(guó)家的都會(huì)空心化了，就會(huì)像現(xiàn)在的一樣，一個(gè)國(guó)家都在玩金融這樣的經(jīng)濟(jì)是比較脆弱的，一旦遇到什么風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)辦法抵抗。所以你可以看到現(xiàn)在各個(gè)國(guó)家都在強(qiáng)調(diào)制造業(yè)的回歸。

我們的利率整體水平偏高，下降空間比較大

現(xiàn)在歐家的利率基本上在1%以下，日本甚至出現(xiàn)了零利率。一般是經(jīng)濟(jì)體越發(fā)達(dá)，利率越，而我們中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)這么長(zhǎng)的發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到了一定的水平，所以利率下降也是一個(gè)客觀的必然結(jié)果。一個(gè)國(guó)家的GDP都不會(huì)再大規(guī)模的增長(zhǎng)了，銀行的息差也會(huì)必然會(huì)壓低。而我們的利率現(xiàn)在和歐家比起來(lái)還是非常高的，下降的空間也比較大，再加上這次疫情的影響，全球都在降息，所以中國(guó)無(wú)論是迫于外部壓力和內(nèi)部恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的要求都會(huì)進(jìn)行降息。

Lpr的轉(zhuǎn)換方式分為固定和浮動(dòng)的，如果選擇固定利率的話(huà)，以后貸款就這么固定下來(lái)了，利率的漲跌和你沒(méi)有關(guān)系，如果選擇浮動(dòng)的方式，就是每年會(huì)根據(jù)lpr的報(bào)價(jià)進(jìn)行浮動(dòng)，很顯然在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，選擇浮動(dòng)利率要更劃算。