對于存量房貸利率4.9%，若轉換成LPR模式下的固定利率，那就不存在劃不劃算啦；如果轉換成LPR模式下的浮動利率，認為是劃算的。

1、從短中期來看，五年期LPR利率走低的趨勢明顯

由于今年以來，受新冠疫情影響，全球央行采取的是寬松的貨幣政策，我國也不例外。從2019年8月開始實施新LPR以來，五年期LPR利率呈現走低趨勢：

五年期LPR從最初的4.85%現已降至4.65%，已下調了20個基點。若存量房貸轉化成LPR浮動利率的話，在重定價周期時，就可享受市場利率走低的紅利。

2、從全球發達的主要經濟體來看，中長期市場利率都是趨向于低利率

以為代表的發達經濟體，諸如日本、歐盟區等經濟體市場利率都是較低水平（負利率水平），即便不是在疫情影響周期。

我國已是全球第二大經濟體，經濟規模已達100萬億元（約14億美元），如此巨大的經濟體量，想要繼續保持一定幅度的增長，即或這種增長呈現下行趨勢，貨幣利率調節也會與增長下行趨勢保持大體趨同方向。目的就是為了激活資本收益率有一定保障，促進投資和商業活躍。

因此，中長期看市場利率應當趨向于低水平走勢，這與西方發達經濟體保障增長，在邏輯上是一樣的道理。

3、受今年全球新冠疫情大流行影響，全球經濟一體化會出現較大變化，這已經在經濟、政治領域有所共識

全球經濟一體化會受到一定逆襲，不再是以前那種全球經濟一體化開放模式，多少都會變得有點封閉或產業/供應鏈的分工程度會減弱。從而對經濟投資發展，更多會轉向各個國家的內部市場上。

這種全球一體化變化，會影響央行貨幣政策，繼續保持合理寬松和市場利率保持下行壓力，以刺激社會資本投資活力。

總之，認為，存量房貸4.9轉化成LPR浮動利率是比較劃算的。