金晶科技（600586）這支股票怎么樣？券商2022年4月13日評級內容摘要如下：由于原材料價格上漲超出此前預期，根據(jù)對公司各產品產銷量、毛利率的最新判斷，調整2022-2023E年凈利潤分別至16 （ -20%）、19 （ -20%）億元，預計公司2024年凈利潤為23億元，對應EPS分別為1.12、1.34、1.63元，維持目標價17元，對應15倍2022PE，維持“買入”評級。

風險提示：疫情超預期惡化，下游需求不及預期，原材料價格上漲超預期，產品價格表現(xiàn)不及預期。

2022年一季報實現(xiàn)營業(yè)收入17.82億元，同比增長21.2%，歸母凈利潤1.45億元，同比減少59.2%。

原材料價格高企影響Q1盈利：2021年毛利率34.3%，同比+14.1pct，主要受益于浮法玻璃、純堿等產品價格的大幅上漲；2022Q1由于原燃料價格高企，登加浮法玻璃價格有所下降，毛利率縮窄至16.2%，同比-13.9pct，馬來產能配套國際薄膜組件企業(yè)，不受美反規(guī)避影響：公司生產的薄膜光伏組件封裝玻璃采用浮法工藝，現(xiàn)已具備生產薄膜組件超白TCO鍍膜玻璃的能力。

1月22日公司馬來西亞500td薄膜組件背板玻璃生產線正式點火，主要為國際知名薄膜光伏組件生產商配套生產，不受美國光伏反規(guī)避的影響，預計薄膜組件面板玻璃生產線將于2022年內投產運行，壓延玻璃產能綁定龍頭，千噸級窯爐已完成聽證會流程；公司寧夏600t/d光伏壓延玻璃產線于2021Q4正式點火，根據(jù)此前與隆基簽訂的合作協(xié)議，2022Q1公司產品進入正式供貨階段。同時公司在光伏玻璃領域持續(xù)推動擴產計劃，根據(jù)寧夏工信部官網信息，公司計劃在2023年5月再投產2條1200t/d光伏壓延玻璃產線，目前已完成聽證會流程，千噸窯爐的投產有望提高生產效率、增厚2023-2024年業(yè)績。

擬回購股份用于股權激勵，彰顯管理層經營信心：公司同時公布2022年回購股份預案，擬回購總金額1~1.5億元，價格不超過12元/股，對應股份數(shù)量833-1250萬股，占總股本的0.58%-0.87%，用于實施員工持股計劃或股權激勵，體現(xiàn)了公司對于未來發(fā)展前景的信心。